24年税务师财务与会计 第二章 财务预测和财务预算.pdf

1.资金需要量预测5/5

2.本量利分析3/5

3.杠杆效应【后面的考点前置结合学】1/5

4.财务预算3/5

属于考试中比较重要的内容，以单选、多选的考核形式为主，分值在5分左右。

一、

资金需要量(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减

计算公式

率)×(1-预测期资金周转速度变动率)

【答案】预测本年度资金需要量＝(3400-400)×(1＋6％)×(1-2％)＝3116.4(万元)

基本销售百分比法，首先假定某些(非全部)资产与销售额存在稳定的百分比关系。

原理根据销售增长与资产、负债和留存收益增长之间的关系，预测未来资金需要量的

方法。

假设假定经营资产、经营负债(或敏感资产和敏感负债)与销售收入保持稳定的百分

前提比。

基本1.确认敏感性资产或负债【多选】

步骤(1)经营性资产：如库存现金、应收账款、存货等。不包括交易性金融资产等金

融性资产。

(2)经营性负债：如应付票据、应付账款等。不包括短期借款、短期融资券、

长期负债等筹资性负债。

(3)金融类资产、筹资性负债不适用销售百分比法。

【提示1】是“流”就敏感；“非流”不敏感；借款很特殊；“流与非流“均不

敏感。

【提示2】如果题目中直接给了哪些敏感哪些非敏感直接按题目。

2.确定有关项目与销售额的稳定比例关系

敏感资产/销售收入；

敏感负债/销售收入。

【提示】如果假定该比例关系稳定不变，则意味着收入增加的比例就是敏感资产

和敏感负债增加的比例。

3.确定需要增加的筹资数量

预计由于销售增长而需要的资金需求增长额，扣除利润留存后，即为所需要的外

1

部筹资额。

【理解点】资金一部分来自随销售额同比例增加的流动负债，还有一部分来自预

测期的收益留存，另一部分通过外部筹资取得。

【提示】在敏感资产、负债销售百分比不变的情况下：

外部融资需要量＝销售额增加额×(敏感资产项目销售百分比－敏感负债项目销

售百分比)－留存收益增加额

外部融资需求资金需要总量-内部资金来源。

收入增长带来资金需求增加，利润留存增加

预计外部融资需要量预计资金需求增加额-预计内部资金来源增加额。

销售百分比法增加的留存收益

(经营性资产增

加-经营负性债预测期净利润-

增加)+非敏感资股利分配

产增加

净利润=预计收股利分配：

入×销售净利率股利分配政策

资产金额占销售百分比负债与权益金额占销售百分比

现金10005%短期借款5000N

应收账款