《伊力特酒业财务问题现状的杜邦分析》.docx

新疆伊力特酒财务问题现状的杜邦分析

引言 1

一、杜邦分析体系的相关概述 1

1.1杜邦分析法 1

1.2杜邦财务分析体系 1

1.3杜邦分析法各项指标 2

二、基于杜邦分析法对新疆伊力特酒集团进行企业财务能力分析 3

2.1新疆伊力特酒集团简介 3

2.2新疆伊力特酒集团财务能力现状分析 3

2.3基于杜邦分析法的指标分析 5

三、杜邦分析法下新疆伊力特酒集团存在的问题 8

3.1经营销售能力有待提高 8

3.2资产营运管理能力不到位 10

3.3企业相关内部结构有待调整 11

四、杜邦分析法下新疆伊力特酒集团财务能力的提升对策 12

4.1完善营销管理方法，控制成本 12

4.2加强营运能力管理 13

4.3积极调整相关结构 14

五、结论 14

参考文献 15

引言

杜邦分析法以净资产收益率为核心指标，将偿债能力、资产运营能力、盈利能力分析有机结合起来，层层分解，逐渐深化成为一个完整的分析系统，能够直观、清晰而全面地反映企业的财务状况，并能在分析过程中可以灵活地应用各种财务管理理论和工具方法。由于财务资料的可得性，上市公司的财务管理水平已成为研究的重要对象。

在市场经济不断变化和发展的背景下，财务分析在企业的日常经营管理中发挥着越来越重要的作用。市场经济全球化趋势日益明显，国内经济从高速增长进入新常态，中国企业之间的竞争日趋激烈(林怡婷，张伟达，李雪，2022)。在这样的环境下，及时准确地掌握企业的财务状况对于决策者和投资者来说尤为重要。本文以新疆伊力特酒集团为例，结合杜邦分析系统和公司近年的财务报表，深入分析了公司净资产收益率的变化及其影响因素。

一、杜邦分析体系的相关概述

1.1杜邦分析法

杜邦分析法，就是利用几个重要财务指标之间的联系，对公司的财务情况进行系统的解析。它可以用来评估公司的盈利状况，同时，也能评估股东权益的回报水平。通过这个方法，我们评估公司的绩效，就是站在财务的角度上(王嘉晨，陈思宇，2021)。上市公司想要更加了解企业盈利的情况，可以充分利用杜邦分析法中的各个指标，通过对他们进行解析，找出问题，并找到更好的方法去提升公司的盈利能力。不过有一个要注意的地方就是我们分析的时候，不能太过于片面，要从多个角度去看问题，因为不论什么方法都会有它的长处和不足。所以我们要关注杜邦分析法的不足，结合其他指标，对公司进行更全面、更准确的分析(刘佳琪，杨博文,赵雅，2021)。

1.2杜邦财务分析体系

杜邦财务分析体系，是从财务角度分析公司业绩，股本回报率和盈利能力的经典方法。运用该体系时，有两个重点的指标，一个是净资产收益率，被称作体系的龙头；另一个是总资产利润率，作为体系的核心。通过该体系，我们可以揭露企业的盈利状况，并找出其发生改变的原因(黄浩宇，周明辉，2019)。通过图1.1,我们可以看到杜邦分析体系的具体框架。通过这个框架，我们可以清晰的知道杜邦分析体系与其他体系的区别，杜邦分析体系把和它有关的指标都放在了一个框架内，利用这些指标之间的关联，使这个结构中的指标层层有序，却又相互影响，从而达到全面综合分析企业状况的目的(徐婷婷，许翔宇，2022)。通过对框架内指标的分析，管理者可以从盈利、营运、偿债等多个方面，专业、系统地剖析企业状况，明确的了解到有关指标因何变动，为管理者改善企业的状况提供依据(郑子骞，蒋欣怡，高润，2019)。

2

净资产收益率

净资产收益率

总资产净利率×权益乘数资产/权益二1/(1-资产负债率)

销售净利率×总资产周转率

销售收入

÷销售收入

长期资产十流动资产

所得税

制造成本

应收

十账款十

全部成本十其他利润

现金有价证券

其他流动资产

财务费用

销售费用

管理费用

资产总额

销售收入

存货

净利润

十

+

十

十

÷

图1.1杜邦分析法框架图

1.3杜邦分析法各项指标

1.3.1净资产收益率(ROE)

净资产收益率=税后利润/所有者权益。净资产收益率是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率(方宇轩，胡雪婷，梁瑞，2020)。指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

1.3.2资产净利率(ROA)

资产净利润率=净利润/资产平均总额×100%,其中资产平均总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷