策略定期研究：2024年三季度基金持仓分析.docx

正文目录

基金持仓规模变化 1

总规模：基金净值续创新高 1

发行规模：整体降温，股票型小幅回暖 3

基金行业配置变化 4

股票仓位：总体仓位有所回升 4

板块持股结构：主板占比下降、双创占比上升 5

行业持股比例：加电气设备非银，减公用事业电子 6

基金个股配置变化 9

重仓个股配置：宁德时代仍居第一大重仓标的 9

持仓个股变动：宁德时代加仓规模居前 11

重仓个股集中度：重仓个股集中度总体持续回升 12

风险提示 13

图表目录

图表1：2024年三季度基金市场规模变化 1

图表2：2024Q3基金市场规模概况 2

图表3：2024Q3基金市场规模相对上季度变化 2

图表4：2024年三季度基金市场规模变化（亿元） 3

图表5：2024年三季度基金发行规模概况（亿份） 3

图表6：2024Q3偏股型开放式基金股票仓环比小幅提高 4

图表7：2024Q3股票型开放式基金股票仓位环比上升 5

图表8：2024Q3混合型开放式基金股票仓位环比有所回升 5

图表9：2024年三季度各类基金板块持股市值（亿元） 6

图表10：2024年三季度基金持仓股行业分布 7

图表11：2024Q3基金资产配置占比增幅前十行业明细 8

图表12：2024Q3基金资产配置占比降幅前十行业明细 8

图表13：2024Q3各行业基金资产配置比重及超低配明细 9

图表14：2024Q3基金持股总市值前20名个股 10

图表15：2024Q3基金持仓前20名个股较上季度持股市值变化 11

图表16：2024Q3基金增仓市值前10名个股（亿元） 11

图表17：2024Q3基金减仓市值前10名个股（亿元） 12

图表18：2024年三季度基金重仓股集中度总体持续回升 12

图表19：2024Q3基金重仓持股个数持续下降 13

基金持仓规模变化

总规模：基金净值续创新高

2024年三季度市场基金资产净值持续增加，从变化趋势看，2020年以来基金市

场规模总体增长趋势较为显著，尤其是今年以来基金规模增长速度相比2022年、

2023年出现显著提升。根据wind数据统计，截至2024年三季度市场基金份额共计

29.3万亿份，环比减少0.4万亿份。资产净值总额31.6万亿元，环比增加0.9万亿元。

图表1：2024年三季度基金市场规模变化

份额（亿份） 资产净值（亿元）

350000

300000

250000

200000

150000

100000

50000

2020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3

2020Q4

2021Q1

2021Q2

2021Q3

2021Q4

2022Q1

2022Q2

2022Q3

2022Q4

2023Q1

2023Q2

2023Q3

2023Q4

2024Q1

2024Q2

2024Q3

来源：，

注：wind每季度会对前期数据进行细微的修正

分类来看，截至2024年9月30日，股票型基金资产净值共计39186亿元，净值占比升至12.4%。混合型基金资产净值35027亿元，占比小幅回升至11.1%。债券型基金净值102451亿元，占比降至32.4%；货币市场型基金净值130338亿元，占比小幅降至41.3%。另类投资基金净值716亿元，占比依然不足1%，QDII基金净值5214亿元，占比仍仅为1.7%。此外FOF基金和REITs净值分别为1473亿元和1314亿元，占比同样均比较低。

图表2：2024Q3基金市场规模概况

基金类型

份额(亿份)

份额占比(%)

资产净值(亿元)

净值占比(%)

股票型基金

30395

10.4

39186

12.4

混合型基金

30869

10.5

35027

11.1

债券型基金

93161

31.8

102451

32.4

货币市场型基金

130326

44.5

130338

41.3

另类投资基金

416

0.1

716

0.2

QDII基金

5774

2.0

5214

1.7

FOF基金

1460

0.5

1473

0.5

REITs

307

0.1

1314

0.4

其他

0

0.0

30

0.0

全部基金

292707

100

315749

100

来源：，

与二季度相比，2024年三季度各类型基金份额及净值上涨居多，其中股票型基金、QDII基金