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2020年种植行业深度分析报告--第1页

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目录

一、上游种业分散，中游种植小农占主导，农产品价格走向市场化

（一）三大主粮种子市场规模过半，行业集中度低、企业规模小

（二）三大主粮种植面积占比近六成，种植主体仍以小农为主

（三）农产品价格走向市场化，价格支持政策逐渐向价补分离转变

二、水稻：我国第一大口粮作物，2020年最低收购价略有提高

（一）杂交稻种子市场规模大于常规稻，行业集中度快速提升

（二）种植面积下滑，产量小幅回落，最低收购价2020年略有提升

（三）食用需求为主但用量小幅下降，饲用及工业需求增加

三、玉米：我国第一大粮食品种，供需改善、价格上行

（一）玉米种子市场规模最大，行业集中度低

（二）面积下滑，产量持稳，供需改善下价格走升

（三）饲用消费量小幅下降后预计回升，工业消费持续增长

四、大豆：高度依赖进口，国内国际市场价格相关度高

（一）大豆种子市场规模和行业集中度均提升

（二）种植面积、产量持续回升，价格低位运行

（三）压榨量受下游饲料需求下降而减少，食用、种用量小幅增长

五、小麦：我国第二大口粮作物，2020年价格望平稳运行

（一）上游种业行业集中度低，产品以常规冬小麦种子为主

（二）种植面积和价格下降，产量小幅波动

（三）制粉量减少，饲用、工业消费量提升

六、棉花：我国产消量均全球第一，棉价与国际市场高度相关

（一）上游种业：以新疆常规棉种为主，市场规模有所回升

（二）种植产区以新疆为主，面积回落后趋稳，棉价低位运行

（三）纺织品和服装出口减少，棉花消费量下滑

七、投资建议

（一）苏垦农发：全产业一体化经营，自主经营种植基地构筑核心优势

（二）北大荒：土地资源优势明显，土地发包营收稳健增长

（三）大北农：转基因育种先行者，玉米种子业务增长空间大

（四）登海种业：玉米种子龙头，转基因技术积累深厚

八、风险因素

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图表目录

图表1：种植业产业链图示

图表2：2017年我国农作物种子用量及市场价值.

图表3：2017年中国和全球种业市场前十销售额.

图表4：2017-2018年我国主要农作物种植情况

图表5：2018/19市场年度全球及我国主要农作物产量（百万吨）.

图表6：2018/19市场年度我国主要农产品供需结构（万吨，%）

图表7：我国国有农场数量（个）

图表8：我国农垦耕地面积和粮食产量占比（万吨，%）

图表9：我国各省农垦耕地面积（万公顷）

图表10：我国农产品最低收购价格、临时收储价格、目标价格.

图表11：2018年我国水稻商品种子销售收入前十企业.

图表12：主要上市公司水稻种子销售额（亿元）.

图表13：水稻种子CR10变化（%）.

图表14：我国各省稻谷播种面积（万公顷）.

图表15：我国稻谷种植分布图

图表16：我国稻谷产量、消费量及进出口量（万吨）.

图表17：2018/19我国稻谷消费结构（万吨，%）

图表18：2016年以前我国稻谷价格走势（元/千克）

图表19：我国稻谷最低收购价格（元/千克）

图表20：我国稻谷平均收购价格（元/千克）

图表21：我国稻谷种植面积（万公顷）

图表22：我国稻谷产量和单产（万吨，吨/公顷）