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不良资产调研分析报告

目录：

一、不良资产解析及其相关名词解析二、不良资产的行业前景分析三、不良资产的

机构主体

四、不良资产解决办法、处置方式和案例分析五、不良资产的风险和收益六、不良

资产的历史发展概况

七、不良资产未来发展的趋势（机遇和挑战）

八、不良资产证券化模式及展望九、处置不良资产对金融流通的意义

十、如何发挥金融资产管理公司在处理不良资产的作用

一、不良资产解析极其相关名词解析

1、不良资产的含义：

企业的不良资产是指企业尚未处理的资产净损失和潜亏(资金)挂帐，以及按财务会计

制度规定应提未提资产减值准备的各类有问题资产预计损失金额。

银行的不良资产也常称为不良债权，其中最主要的是不良贷款，是指银行顾客不能按

期、按量归还本息的贷款。

备注：

【也就是说，银行发放的贷款不能按预先约定的期限、利率收回本金和利息。不良

资产主要是指不良贷款，包括逾期贷款（贷款到期限未还的贷款）、呆滞贷款（逾期两

年以上的贷款）和呆账贷款（需要核销的收不回的贷款）三种情况。（“一逾两呆”）

其他还包括房地产等不动产组合。不良资产是不能参与企业正常资金周转的资产，如债务

单位长期拖欠的应收款项，企业购进或生产的呆滞积压物资以及不良投资等。

中国银行对不良资产的划分可分为两个阶段

一是在1998年以前，各银行业按财政部1988年在金融保险企业财务制度中的规定，

即“四级分类”，俗称“一逾两呆”，也就是“逾期”、“呆滞”、“呆账”。按这种方

法提取的贷款损失准备金仅有普通呆账准备金一种，为贷款总量的1%。

二是1998年以后，中国将资产分为“正常”、“关注”、“次级”、“可疑”、

“损失”，即“五级分类”。1999年7月，央行下发了《中国人民银行关于全面推行贷

款五级分类工作的通知》及《贷款风险分类指导原则（试行）》。按照人民银行的规定，

通常提取的专项准备金比例为：关注2%、次级25%、可疑50%、损失100%。后三类为不良

资产。】

2.可疑类贷款

是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失的贷款。

3.损失类贷款

是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，本息仍然无法收回，或只能收

回极少部分的贷款。

4.不良资产剥离

指的是80年代以来我国几大商业银行所遗留下来的巨额不良资产（数以万亿计的难

收回的贷款等）,拨给专门为此成立的四家资产管理公司（华融，信达，东方，长城等）,

由后者追收，拍卖，以尽可能的为国家挽回损失。

5.贷款核销

和呆坏账不是同一个概念，呆账仅表示目前无法解决，例如企业一段时期内对所贷

款项没有偿还能力;坏账则属永久性损失，例如企业破产，清算后仍无法清偿的那部分损

失属于坏账。呆坏账无法完全解决，国家所谓的\核销呆帐\是指强制银行将已有的贷款帐

务消除，并给与一定补偿(额度视情况而定)的办法，因此对于银行来说绝对是一种损失。

国家核销呆帐手段的主体一般是享受国家政策扶植的国有企业，和国有（控股）银行，例

如工商银行，农业银行。

不是任何一笔不良贷款都可以核销，必须符合一定条件，中央政府对贷款核销有着严

格的法律程序。必须是经过多种努力认定没有任何收回或者减少的可能性，已经成为呆帐

的不良贷款。

核销呆帐是用利润来核销的，因此会减少银行当年的收益，但是一般银监局对银行又

有不良贷款率的指标要求，因此各家银行必须综合考虑利润和不良指标，来决定是否进行

核销。目前政策下，不良记录是不允许消除的，消除的唯一途径是经由人民银行征信科

申诉，如核查属实即可消除。

6.资产包

不良资产所有人根据项目的特点、区域、行业类别等将两户以上的单项目组成资产包，

购买人也可以自由挑选组包购买，两户以上即可称之为资产包。

7.尽职调查

由中介机构在企业的配合下，对企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、

管理风险、技术风险和资金风险做全面深入的审核，多发生在企业公开发行股票上市和企

业收购以及基金管理中。

8.不良资产的尽职调查

是指利用专门的工具和指导手段对于项目所涉及的债务人以及关联企业所进行的一系

列涉及资产情况的调查，包括房产、土地、工商、对外投资、