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timized证券投资基金基础知识讲座PPT文档演模板OfficePPT*timized证券投资基金基础知识讲座timized证券投资基金基础知识讲座timized证券投资基金基础知识讲座证券投资基金基本概念证券投资基金是投资基金的一种主要类型,是指通过发售基金单位集中投资者的资金形成独立财产,投资与证券市场,由基金管理人管理,基金托管人托管,基金持有人按其所持份额享受收益和承担风险的集合投资方式。美国称之为共同基金英国和香港称为单位信托基金日本和台湾称为证券投资信托基金timized证券投资基金基础知识讲座证券投资基金的特点1.集合投资、规模较大：通过向投资人发行基金单位或基金份额，在短期内募集大量的资金用于投资。（发挥资金集中优势，以利于降低投资成本，获取投资规模收益），在美国规模最高达几百亿美元，中国目前最高的海富通、中信经典都达到了130多亿份。timized证券投资基金基础知识讲座证券投资基金的特点2.专业管理：亦称专家管理，证券投资基金由通过监管机构认可的、专业化的投资管理机构来管理运做，从而保障证券投资的有效性和收益水平。（此类机构由具有专业资格的专家组成，在信息搜集、分析，各种投资组合方案的研究、调整，分散风险的计算、测试等具有优势）timized证券投资基金基础知识讲座证券投资基金的特点3.组合投资、分散风险：证券投资基金有特定的投资目标、投资范围、投资组合和投资限制。在投资过程中通过科学的投资组合和投资限制，实行分散化投资。（不把所有的鸡蛋放在一个蓝子里）timized证券投资基金基础知识讲座证券投资基金的特点4.制衡机制：投资人拥有所有权，管理人管理和运做基金资产，托管人保管基金资产。三方当事人之间相互监督、相互制约，规范基金运做，保护投资人的权益。timized证券投资基金基础知识讲座证券投资基金的特点5.利益共享、风险共担：投资人根椐其持有基金单位或份额的多少，分配基金投资的收益或承担基金投资的风险。实际上，证券投资基金是一种“大家凑钱共同投资证券”的方式，它为那些不具备专业投资知识和经验、没有时间和能力、不能或不愿直接进行证券投资的投资者提供了一种有效的投资工具。timized证券投资基金基础知识讲座证券投资基金的特点6.长期收益较好：通过集中基金投资者的资金，发挥规模效益，大大降低了证券投资的交易成本。组合投资有效分散投资风险，保证基金持有人收益。良性的基金市场竞争，基金管理人努力提高业务能力、提高基金运作效率，从而促使基金持有人的收益进一步提高。从海外经验看，几十年来，基金持有人收益率普遍高于同期银行存款利率、同期国债和同期公司债券利率。timized证券投资基金基础知识讲座证券投资基金的分类从基金规模和基金存续期限的可变性划分,可分为封闭式基金和开放式基金。从基金的组织形式划分,可分为公司型基金和契约型基金。从基金的募集方式划分,可分为公募基金和私募基金。从基金的风险和收益来划分,可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。timized证券投资基金基础知识讲座证券投资基金的分类从基金的投资范围来划分，可分为股票基金、债券基金、货币基金和混合基金。从基金的资金来源和用途划分，可分为在岸基金和离岸基金。其它类型:指数基金、伞型基金、对冲基金、期货基金、期权基金、套利基金、保本基金等timized证券投资基金基础知识讲座证券投资基金的起源与发展起源:1868年，英国所组建的“海外及殖民地政府信托”组织发起设立基金。以投资美国、欧洲及殖民地国家证券为主。发展:1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立。（最初规模50000美元，现已超过10亿美元。）timized证券投资基金基础知识讲座证券投资基金趋于成熟证券投资基金在整个金融市场乃至国民经济中占据重要地位,已不再是一种可有可无的金融品种证券投资基金成为一种国际性现象,在整个国际金融市场和国际经济中起重要作用。证券投资基金成为金融创新的重要组成部分timized证券投资基金基础知识讲座我国证券投资基金的现状1997年《证券投资基金管理暂行办法》颁布1998年按《证券投资基金管理暂行办法》规范设立的封闭式基金基金金泰、开元发行2001年第一只开放式基金华安创新发行。截至现在,基金发行数量达到120余