电子行业新趋势：钛合金加速渗透，潜望镜与终端AI趋势确立，开启智能新篇章（27页）.pdfVIP

正文目录

1钛合金加速渗透，3D打印助力发展5

1.1钛合金切入消费电子，兼具轻量化及高硬度5

1.2高端手机迎来钛金属时代，各大消费终端逐步渗透6

1.33D打印加持钛趋势，有望打破产能及良率瓶颈9

1.4相关标的10

1.4.1天工国际：钛合金快速增长，高端化持续推进10

1.4.2通达集团：VR/AR打开收入空间，管理效率提升赋能发展11

2潜望镜东风已起，终端需求复苏启动12

2.1潜望镜落地苹果，引领新一轮升级趋势12

2.2国产新机相继发布，产业链持续拉货13

2.3相关标的18

2.3.1舜宇光学科技：手机光学底部回升，看好车载领域成长性18

2.3.2高伟电子：大客户供应份额提升，激光雷达开辟新增长18

2.3.3丘钛科技：模组出货逐步回暖，车载及IoT打造第二成长曲线19

2.3.4瑞声科技：光学业务有所承压，新产品放量在即20

3AI+硬件登上舞台，终端侧AI浪潮已至21

3.1第三代骁龙8移动平台推出，AI手机渐行渐近21

3.2联想发布全球首款AIPC，个人电脑开启新时代25

3.3相关标的29

3.3.1小米集团：高端化战略稳步推进，汽车业务静待花开29

3.3.2联想集团：PC去库基本结束，AI引领新增长29

4风险提示30

2

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图表目录

图表1:钛合金在手机边框的应用5

图表2:钛材分类5

图表3:四种合金性质对比5

图表4:钛材产业链6

图表5:苹果iPhone15Pro系列标配钛合金中框7

图表6:小米推出14Pro钛金属特别版7

图表7:荣耀MagicV2实现9.9mm超轻薄7

图表8:荣耀MagicV2铰链采用钛金属7

图表9:AppleWatchSeries5钛金属表壳8

图表10:AppleWatchUltra2钛金属8

图表11:PowerBookG4采用钛金属外壳8

图表12:AppleCard为钛金属信用卡8

图表13:2022年苹果钛合金专利配图9

图表14:钛合金3D打印广泛用于航空航天与医疗9

图表15:3D打印钛金属表壳的手表10

图表16:MagicV2使用3D打印钛合金铰链移位盖10

图表17:安卓主流品牌光学变焦机型梳理12

图表18:iPhone潜望式摄像头方案与传统方案对比13

图表19:棱镜分区域表面处理13

图表20:潜望式摄像头产业链13

图表21:舜宇光学手机镜头月度出货量及增速14

图表22:舜宇光学手机摄像模组月度出货量及增速14

图表23:丘钛科技32MP以上手机摄像模组月度出货量及增速15

图表24:丘钛科技屏下指纹识别模组月度出货量及增速15

图表25:大立光月度营收及增速16

图表26:韦尔股份存货水平16

图表27:豪威50MP及亿级像素手机CIS参数梳理17

图表28:小米14/IQOO12系列50MP主摄CIS均为OV50H18

图表29:2023Q3全球智能手机出货量及增速21

图表30:2023Q3中国大陆智能手机出货量及增速21

图表31:全球智能手机年度出货量及