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上市公司股权激励的会计问题初探

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李灵慧

摘要：股权激励是目前最常用的激励员工的方法之一，上市公司中应用股权激励的较多，激励效果显著。如何处理好上市公司股权激励的会计问题是当前上市公司关注的焦点。因此，探索上市公司股权激励会计问题及其对策，具有十分重要的现实意义。本文以股权激励为切入点，在概述上市公司股权激励的作用的基础上，重点探讨了上市公司股权激励的会计问题及其优化策略，旨在说明处理好股权激励会计问题的重要性。

关键词：上市公司；股权激励；会计问题

股权激励是企业拿出部分股权用来激励员工的方法，这种激励方法把上市公司的股价和经营业绩联系起来，管理层兼具企业管理者和所有者的角色，当被激励的人员满足激励条件时，能够以股东的身份适当得到奖励，通过公司增值来回报这些人才的贡献，使之勤勉尽责地为公司的长期发展服务。其中，上市公司股权激励的激励方式在会计准则中称作“股份支付”，即以股份为基础的支付”的简称，长期股权激励会计制度最早诞生于20世纪50年代的美国，我国上市公司股权激励的发展起步较晚，各方面发展均不够成熟，还存在诸多会计问题迫切需要解决，鉴于此，笔者进行了初步探讨。

1上市公司股权激励的作用

为了激励和留住核心人才，股权激励应运而生。从上市公司股权激励的作用上看，主要表现在三个方面，即个人利益与公司利益一致、刺激企业员工发挥自身潜力和提高公司未来的创造价值，其具体内容如下：

1.1个人利益与公司利益一致

个人利益与公司利益一致是上市公司股权激励的作用之一。上市公司股权激励的目的，就是将管理者和关键技术人员成为企业的股东，这样做的用意是，把员工个人利益与公司整体利益捆绑，让公司员工和公司发展共进退，员工和公司的长期利益保持一致，有效弱化了二者之间的矛盾，同时也激励和留住了核心人才，帮助公司快速占领行业制高点。

1.2刺激企业员工发挥自身潜力

刺激企业员工发挥自身潜力是上市公司股权激励的又一作用。上市公司实施股权激励后，管理者和关键技术人员具有分享公司利润的权力，他们获得的利润直接与效益挂钩，充分发挥他们的积极性和创造性，分享高风险经营带来的高收益，让员工分享企业成长所带来的收益，有利于刺激其潜力的发挥，用更饱满的热情投入到实际工作之中。

1.3提高公司未来的创造价值

上市公司股权激励的作用还表现在提高公司未来的创造价值方面。股权激励针对的是未来价值创造，引入股权激励后，上市公司的经营业绩和核心竟争力在一定程度得到提升，更关注公司将来的价值创造能力，可以进一步弱化经营者的短期化行为，为公司创造更大的价值，对公司的长远发展极为有利。

2上市公司股权激励的会计问题

当前，上市公司股权激励的会计问题较多，如股权激励会计计量问题突出、上市公司治理结构并不合理、财务指标绩效考核过于单一、资本市场无法满足股票市场等，制约着上市公司股权激励作用的发挥，其具体内容如下：

2.1股权激励会计计量问题突出

上市公司股权激励实践中，股权激励所涉及的激励费用分摊及计量等会计问题，没有以市场价格为基础，计量属性和计量日不明，权益工具公允价值的准确计量带来了麻烦。在上市公司股权激励会计计量过程中，有时会选择估值模型估计公允价值，但是估值模型的选取没有固定统一的标准，所选取的计量参数也较为主观随意，使得公允价值的确定会因不同估值模型的选择而存在一定的差异，上市公司可以借选取不同估值模型的手段來调节利润，进行非法操作，选取最益于己方的方案。

2.2上市公司治理结构并不合理

上市公司治理结构并不合理是上市公司股权激励中主要的会计问题。上市公司治理结构形成的一定的相互关系框架，在股权激励方案中的资源分配不合理，没有形成各司其职、有效制衡、协调运作的体系，上市公司中监事会和股东大会的缺位，无法维护和争取公司实现最佳经营业绩，激励往往达不到预期效果。究其原因，主要是因为管理者大都来自基层，自身缺乏公司治理的专业知识，在履行职能的过程中，受其他因素的影响和诱惑，很容易引发道德风险，这显然是一种不合理的现象。如通过日常决策操纵股价风险，管理者在利益的驱使下会对公司股价进行操作。又或者是管理层忽视财务信息的风险，导致上市公司抗风险能力较弱。

2.3财务指标绩效考核过于单一

财务指标绩效考核过于单一制约着上市公司股权激励作用的发挥。我国上市公司在激励设计方案、股票来源及业绩指标考核等方面，同质化严重，尤其是对于财务指标绩效考核的设计过于单一，难以满足市场主体多元化需求，在上市公司股权激励中，多数是以行权价作为绩效考核指标，未充分考虑上市公司的差异性和市场性，不仅如此，单一的绩效考核指标还容易受到公司内部人员操控，公司自治和灵活决策空间较小，管理者为了谋求短期效益，财务违规行为的操作时有发生，这样就会使得相关考核数据失真，激励效