上半年计算机行业上市公司半数以上实现营收同比增长，计算机设备业绩表现好于软件开发和IT服务.pdfVIP

核心摘要

行业要闻及简评：1）上半年计算机行业上市公司半数以上实现营收同比增长，计算机设备业绩表现好于软件开发和IT服务。截至8月31日，计算机行

业板块共有357家A股上市公司发布2024年半年报。其中，2024年上半年营业收入实现同比增长的公司共193家，占比54%，行业上市公司半数以上实现

营收同比增长;归母净利润实现同比增长的公司共153家，占比43%,分细分行业看，计算机设备、软件开发、IT服务归母净利润实现同比增长的公司占

比分别为53%、42%、37%，计算机设备业绩表现好于软件开发和IT服务。2）英伟达2025财年Q2业绩同比持续高速增长，数据中心业务表现强劲。英伟

达发布2025财年二季报，根据英伟达公司公告，英伟达公司2025财年第二季度实现营业收入300.40亿美元，同比增长122%，环比增长15%，实现净利润

(GAAP)165.99亿美元，同比增长168%，环比增长12%。英伟达2025财年Q2业绩同比持续高速增长，数据中心业务表现强劲，2025财年Q3营收预期增速有

所放缓，但仍预计大幅增长。Blackwell架构的GPU产品将在2025财年四季度放量。

重点公司公告：1）太极股份公告2024年半年报。2）启明星辰公告2024年半年报。3）中科创达公告2024年半年报。4）紫光股份公告2024年半年报。5）

顶点软件公告2024年半年报。6）神州数码公告2024年半年报。7）软通动力公告2024年半年报。8）达梦数据公告2024年半年报。9）东方国信公告

2024年半年报。10）福昕软件公告2024年半年报。

一周行情回顾：上周，计算机行业指数上涨2.77%，沪深300指数下跌0.17%，前者跑赢后者2.94pct。截至上周最后一个交易日，计算机行业市盈率为

31.7倍。上周，计算机行业358只A股成分股中，294只股价上涨，1只平盘，62只下跌，1只持续停牌。

投资建议：当前，全球范围内大模型领域的竞争依然白热化，我国大模型厂商持续迭代升级算法能力，2023年底国产大模型发展迈入爆发期，根据

SuperCLUE2024年上半年最新的评测结果，国内绝大部分闭源模型已超过GPT-3.5Turbo，将有望加速国产大模型在各场景的应用落地。同时，大模型

的持续迭代升级将为AI算力市场发展提供强劲动力。我们坚定看好AI主题的投资机会，标的方面：1）算力方面，推荐工业富联、浪潮信息、中科曙光、

紫光股份、神州数码、海光信息、龙芯中科，建议关注寒武纪、景嘉微、软通动力；2）算法方面，推荐科大讯飞；3）应用场景方面，强烈推荐中科

创达、恒生电子、盛视科技，推荐金山办公，建议关注万兴科技、同花顺、彩讯股份；4）网络安全方面，强烈推荐启明星辰。

风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）国产替代不及预期。

行业要闻及简评

上半年计算机行业上市公司半数以上实现营收同比增长，计算机设备业绩表现好于软件开发和IT服务

事件描述：截至8月31日，计算机行业板块共有357家A股上市公司发布2024年半年报。其中，2024年上半年营业收入实现同比增长的公司共193家，

占比54%，归母净利润实现同比增长的公司共153家，占比43%。

点评：营业收入方面：与2023年上半年相比，2024年上半年营业收入实现同比增长的公司共193家，占比54%，行业上市公司半数以上实现营收同比

增长，其中，增幅50%以上的公司共18家，占比5%，增幅30%-50%的公司共21家，占比6%，增幅0%-30%的公司共154家，占比43%；实现负增长的公司

共164家，占比46%。分细分行业来看：1）计算机设备（88家）：营业收入实现同比增长的公司共52家，占比59%，其中，增幅50%以上的公司共5家，

占比6%，增幅30%-50%的公司共6家，占比7%，增幅0%-30%的公司共41家，占比47%；实现负增长的公司共36家，占比41%。2）软件开发（138家）：

营业收入实现同比增长的公司共85家，占比62%，其中，增幅50%以上的公司共7家，占比4%，增幅30%-50%的公司共9家，占比7%，增幅0%-30%的公司

共69家，占比50%；实现负增长的公司共53家，占比38%。3）IT服务（131家）：营业收入实现同比增长的公司共56家，占比43%，其中，增幅50%以

上的公司共6家，占比5%，增幅30%-50%的公司共6家，占比5%，增幅0%-30%的公司共44家，占比34%；实现负增长的公司共75家，占比57%。