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•VGPP组合走势复盘:上周(2024/8/26-2024/8/30)浙商通信VGPP组合平均跌幅0.42%,跑赢申万通信指数0.07pct,组合成立以来(2024
年6月30日正式外发报告)平均跌幅7.1%,跑赢申万通信指数1.2pct;涨幅前三个股为亨通光电(+10.12%)、英维克(+3.72%)、中天科技
(+2.13%);跌幅前三个股为中际旭创(-9.19%)、天孚通信(-6.85%)、新易盛(-5.25%)。
•通信行业指数涨跌幅及估值水平:上周(2024/8/26-2024/8/30)上证指数下跌0.43%,沪深300指数下跌0.17%,通信(申万)行业指数下跌
0.50%。从估值水平来看,目前通信(申万)PE(TTM)为27.14倍,低于近5年PE中位数的33.76倍。
•VGPP模型最新组合:电信运营商(中国移动、中国电信、中国联通)、光模块(中际旭创、新易盛)、液冷(英维克)、海缆(亨通光电、中
天科技)、铁路信息化(思维列控)、AI应用(亿联网络)。
•通信行业新框架+新模型
•SCAD新框架:结合新质生产力发展基调,我们凸出“保障配套(Supporting)”环节的重要性,构建“算力网络(ComputingNet)+应用
(Application)+数据(Data)”新的通信行业研究框架。
•VGPP新模型:为了更加全面、客观、量化、及时发现板块投资机会,我们综合考虑估值水平(Valuation)、成长能力或股息率(Growthor
DividendYield)、业绩表现(Performance)、景气度及催化(ProsperityCatalyst)维度对个股进行评价。
•风险提示
•市场竞争加剧;AI发展不及预期;海上风电发展不及预期;实际过程中存在因假设条件不达预期,导致结论存在一定偏差。
2
01行情复盘及大事提醒
目录02基于模型最新组合标的
CONTENTS03SCAD行业研究新框架
04VGPP行业选股新模型
3
01行情复盘及大事提醒
Partone
4
11.1.1
•上周(2024/8/26-2024/8/30)浙商通信VGPP组合平均跌幅0.42%,跑赢申万通信指数0.07pct,组合成立以来(2024年6月30日正式外发报告)
平均跌幅7.1%,跑赢申万通信指数1.2pct。
•具体来看,涨幅前三个股为亨通光电(+10.12%)、英维克(+3.72%)、中天科技(+2.13%);跌幅前三个股为中际旭创(-9.19%)、天孚通
信(-6.85%)、新易盛(-5.25%)。
上周浙商通信VGPP组合涨跌幅情况(2024/8/26-2024/8/30)VGPP组合平均及申万通信指数涨跌幅走势
周涨跌幅相对申万通信指数涨跌幅组合涨跌幅申万通信指数涨跌幅
15%6%
10.12%
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