天弘基金陈国光市场前景及投资研究报告：前瞻产业精选个股.pdfVIP

2024年06月26日

证券研究报告•金融工程专题报告

基金研究系列-基金经理人物画像系列之五

天弘基金陈国光：前瞻产业精选个股的科技猎手

摘要

基金经理简介

[Table_Author]

基金经理陈国光，工商管理硕士。2002年7月至2006年5月,任职于清华兴业

投资管理有限公司,从事投资研究工作；2006年8月起任职于诺德基金管理有

限公司投资研究部，历任研究员、高级研究员、基金经理助理和基金经理职

务。现任天弘基金管理有限公司基金经理。入行以来持续且高频关注科技领

域，在科技领域积累的丰富的经验和资源。从业二十年，投资十年，主要聚焦

于科技领域。

投资思路：产业前瞻、精选个股的成长性投资风格。优选产业方向：需要有重相关研究

大创新，或者景气度向上的公司；筛选公司：筛选质量高，商业模式较好的公1.广发基金张东一：三维精选优质标

司；控制风险：行业的风控是核心，判断行业风控的核心变量是行业的渗透的，“核心-卫星”策略攻守兼备

率，根据经验，在渗透率在20%以下时，产业估值不是行业的第一风险。(2024-06-25)

2.“平衡+高频”行业轮动赋能指数增强

代表基金——天弘互联网混合A（001210.OF）——华商基金海洋：锚定偏股混合基

金指数(2024-06-20)

产品简介：天弘互联网混合A产品成立于2015年5月29日，为灵活配置型基

3.智慧迭代Alpha模型，精准风控引领

金。基金经理陈国光自2016年2月22日开始管理，当前规模6.54亿元。陈稳健收益——博时基金指数增强ETF

国光管理期间，基金持有人中机构投资者比例占比持续提高，2022年H1机构系列(2024-06-18)

投资者占全部持有人的2.9%，截至2023年H2机构投资者占比提升至4.由日本股汇负相关引发的日股定价探

21.25%。讨——日股量化择时模型构建(2024-

06-18)

业绩表现：从绝对收益来看，截至2024年6月24日，任期总回报41.75%。5.中邮基金陈梁：锚定资产负债比，掘

从相对收益来看，截至2024年6月24日，任职相对中证TMT超额收益为金高质量核心资产(2024-06-11)

72.83%，相对偏股混合超额收益达-2.78%。基金经理有较强进攻性和弹性，在6.华商基金伍文友：洞察行业趋势，立

2022年10月28日至2023年6月30日的反弹行情区间中，相对同类平均超足景气挖掘质量(2024-06-03)

额16.71%，排名同类产品前4.49%。7.中邮基金王瑶：立足产业周期，捕捉

科技新兴机会(2024-06-03)

行业配置：板块配置从多元化走向集中化，持续增加配置TMT板块，截止8.审时度势：趋势共振量化大小盘风格

2023年H2配置比例大于78%。基金经理陈国光从业经历始终围绕科技领域，