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中国互联网金融的风险与监管研究

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郭晓娟

摘要：本文主要从互联网金融由于其复杂性而产生的一系列风险为切入点，分析了应采取的相关措施。在我国互联网金融爆发式发展的今天，其更应该受到法律及市场的监管，明确互联网企业的业务经营范围，加快相关法律体系的建设，才能确保互联网金融为社会经济发展、人民生活便利提供支持。

关键词：互联网金融；技術；风险

一、互联网金融模式

随着传统业务发展和互联网的普及，金融机构开始利用互联网开展业务，随着云计算以及社交网络等现代科技迅猛发展，各类第三方业务迅速兴起。互联网金融是传统金融业的衍生，但由于其具有交易内容广泛简单、交易方式快捷、产品定价风险均被简化的特点，降低交易成本，反而极大促进了传统金融业的发展。并且互联网金融业更能体现“平等、分享、协作、开放”的互联网精髓，也因此更具“普惠金融”的特点。按照金融形态的不同，一般讲互联网金融模式划分为：P2P、第三方支付、互联网金融、门户大数据金融、信息化金融机构、众筹六大模式。这六种模式各有特色，都极大地丰富了金融业体系，但是在现实生活中，又都存在着难以控制的风险。

二、互联网金融存在的风险

互联网金融产品在渠道拓展上具有难以企及的优势，然而由于其参与主体的复杂性，交易工具、交易平台的广泛性，以及交易监管难度大，导致对其风险管控能力差强人意。综合目前学者的研究理论和实践，目前互联网金融主要存在以下风险。

（一）经营主体风险

随着第三方支付的普及和发展，这种支付方式逐渐成为受众、用途较为综合的支付工具。然而这种第三方支付在提供为买卖双方担保的同时，也催生了大量在途资金，这种在途资金性质上类似银行的资金存储。但根据相关金融法律的规定，这种资金存储的业务是商业银行专有业务。因此，是否超出法律界定目前难以确定。

（二）法律合规风险

尽管近几年政府陆续颁实施了相关的金融法律制度，但是无法适应互联网金融的日益繁荣，这为规范互联网金融、双方主体权利义务以及交易平台责任界定埋下隐患。尤其是近年P2P业务的兴起，中介合法性难以确定，消费者人身权益受到侵害、非法集资横行的乱象频繁发生。

（三）技术操作风险

互联网金融中存在较为突出的技术风险，根据目前披露的我国P2P网站的认证信息，采用HTTPS安全超文本传输协议并在数据传输中使用了SSL加密技术的网站仅占11.4%。同时网站相关软件系统外包也会影响系统的稳固及严密性。

操作风险来源于投资者或者工作人员操作不当。如订单执行不善，系统存在缺陷，在线扣款验证缺乏都会导致消费双方陷入困境。此外，互联网金融运行高度依赖电子支付平台，一旦遭遇客户信息丢失、黑客侵袭平台等，随时可能会出现交易瘫痪、系统异常、客户信息外泄、资金损失等重大风险事故。

（四）市场流动风险

首先，国内的网贷平台承诺存在风险的同时会为客户“保本”，但其几乎没有相应的资本去约束和保证。并且日后的发展中，担保的杠杆远超法律规定，为公司流动性产生隐患。其次，在利率上下限开放的情况下会导致大量资金的集中赎回，也会产生流动风险。

（五）资金安全风险

账户资金调配权在互联网金融机构手中，仍然存在资金被挪用的风险。同时，相关办法未明确擅自挪用、占用、借用客户备付金以及客户备付金为他人提供担保的处罚措施。互联网金融难以防范客户信息遭到泄露而遭受损失的风险，也难以抵消由于其急剧膨胀对实体经济产生的影响。

三、互联网金融的监管

（一）加快制定与完善互联网金融监管的法律法规，一方面要完善对网贷、P2P等的法律监管，另一方面，尽快制定互联网金融的长期发展规划与行业标准。

（二）完善P2P网站的风险管理技术，逐渐普及超文本传输协议与提高加密技术，还要监管互联网金融平台的软件业务外包，从而避免技术风险。

（三）普及互联网金融知识，使广大消费者了解投资某项金融产品可获得权益以及应承担风险，减少消费者因信息不对称而遭受损失。

四、总结与建议

从上文互联网金融的风险来看，监管的主要目标是确保支付手段的高效和安全，避免由此产生非法的行为。借鉴国内外成功经验和相关学者研究，应坚持以下监管原则，一是审慎监管原则，对电子货币机构从事业务进行严格限制。二是强化监管与支持创新兼顾原则，建立相关政策应在积极监管的前提下能促进其繁荣。三是消费者保护原则，消费者由于信息不对称和其金融产品承受者的身份，因此消费者保护成为最互联网金融监管的核心。

参考文献：

[1]刘越，徐超，于品显.互联网金融：缘起、风险及其监管[J].社会科学研究，2014（3）：28-33.

[2]李淼焱，吕莲菊.我国互联网金融风险现状及监管策略[J].经济纵横，2014（8）：87-91.

[3]刘绘，沈庆劼.我国P2P网络借贷的风险与监管研究[J].财经问题研究，2015（1）：52-59.

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-全文完-