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投资业绩评估与投资组合调整策略练习试卷2(题后含答案及解析)

题型有：1.2.

1．对于评估投资业绩,主要关心的信息有()①投资对象的收益数据;②经

济和市场的表现;③投资的成本;④投资成长潜力

A．①②

B．②③

C．①④

D．②④

正确答案：A涉及知识点：投资业绩评估与投资组合调整策略

2．如果是期间超过1年或期间有现金流发生,不应该选择的评估业绩指标

是()

A．金额加权收益率

B．时间加权收益率

C．内部回报率

D．持有期收益率

正确答案：D

解析：如果是期间超过1年或者期间有现金流发生,持有期收益率由于不能

考虑时间价值,不再是衡量收益的合适指标,而应该选择内部回报率。知识模块：

投资业绩评估与投资组合调整策略

3．对于普通股分析,在美国市场上,经常使用的指数包括()①道琼斯工业

平均值;②标准普尔500股票综合指数;③日经指数;④恒生指数

A．①②

B．②③

C．①④

D．②④

正确答案：A涉及知识点：投资业绩评估与投资组合调整策略

4．对于共同基金,在海外金融市场上,经常使用()评价股票基金和债券基

金

A．道琼斯工业平均值

B．利普指数(lipperindexes)

C．标准普尔500股票综合指数

D．日经指数

正确答案：B涉及知识点：投资业绩评估与投资组合调整策略

5．一般的,在下列哪种情况下,你不应该建议你的客户卖出某项投资()

A．该项投资的表现没有像预期的那样好,并且预计业绩将不会出现实质性改

善

B．该项投资已经达到预定目标

C．当前有更好的投资可供选择

D．该项投资有一定风险,但收益率客观

正确答案：D涉及知识点：投资业绩评估与投资组合调整策略

投资组合业绩衡量的参照物,即基准,通常是指()

A．银行定期存款利率

B．国债收益率

C．市场指数的业绩

D．基金经理的业绩

正确答案：涉及知识点：投资业绩评估与投资组合调整策略

6．与时间加权收益率相比,在评价投资组合的业绩时,金额加权收益率更

()

A．准确

B．小

C．大

D．无法确定

正确答案：B

解析：金额加权收益率比时间加权收益率更准确。一般的,投资者希望在收

益率升高时追加投资,而在收益率降低时收缩投资。如果要准确地反映不同时期

投资金额不同对投资业绩所造成的影响,就应该考虑使用金额加权收益率。这是

因为,金额加权收益率充分地考虑了各个时期投资资金不同对平均收益率的影

响。对于投资者而言,金额加权收益率在评价投资组合的业绩时比时间加权收益

率更加准确。知识模块：投资业绩评估与投资组合调整策略

7．以下关于时间加权收益率和金额加权收益率的描述正确的是()

A．时间加权收益率比金额加权收益率使用更频繁

B．金额加权收益率比时间加权收益率使用更频繁

C．时间加权收益率比金额加权收益率更准确

D．两者关系不确定

正确答案：A

解析：时间加权收益率比金额加权收益率使用更频繁。尽管金额加权收益率

比时间加权收益率更准确,但是人们还是更频繁地使用时间加权收益率。知识模

块：投资业绩评估与投资组合调整策略

8．在实际中,更多的是使用()来评价投资组合(如共同基金)的业绩

A．金额加权收益率

B．当年现金流

C．时间加权收益率

D．期末余额

正确答案：A

解析：在基金管理中,每一个投资者尽管在频繁地调整自己持有的共同基金

份额,但是基金管理者管理的整只基金的规模变化可能微不足道,或者由于共同基

金规模变化过于频繁,基金管理者并不能完全掌握基金规模变化的时点和额度,使

用金额加权收益率显得不必要或者过分“吹毛求疵”。在实际中,更多的是使用时

间加权收益率来评价投资组合(如共同基金)的业绩。知识模块：投资业绩评估

与投资组合调整策略