第四章证券交易.pptVIP

第四章证券交易程序与费用;第一节证券交易所的股票交易程序;国家禁止多头开户，即无论个人还是法人在同一证券交易所只能开立一个证券账户。证券交易所有关工作人员、股票发行人员、未成年人、无行为能力的人、没有身份证的特殊人员以及被判为“市场禁入者”的人员和有关领导干部不能开户。;（二）资金账户

投资者进行证券买卖之前必须指定某一家券商作为自己的代理经纪人，并在该券商处开设资金账户。

投资者可以选择开立以下几种资金账户：

1.现金账户

2.保证金账户;二、委托买卖;二、委托买卖;(四)委托撤销

在委托未成交之前，委托人有权变更和撤销委托。证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。

对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的资金或证券解冻。;三、竞价;四、清算

指证券买卖双方在成交后，通过交易所将各证券商之间买卖的数量和金额分别予以抵消，计算应收应付证券和应收应付金额的一种程序。按“净额交收”的原则办理。

五、交割制度

1、当日交割：即T+0制度

2、次日交割：即T+1制度

3、例行交割

六、过户;第二节债券投资的交易程序;第三节投资基金的交易程序;2、申购

申购份额=申购金额×（1－申购费率）

÷申购日基金单位净值

3、购买基金要通过以下步骤：

开立账户、确认申购金额、支付款项、

申购确认、确认基金单位数。;（三）赎回

赎回金额=（赎回份数×赎回日基金单位净值×（1－赎回费率）

（四）申请基金转换

指投资者在持有某基金公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到该基金公司管理的其他开放式基金，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金。;（五）非交易过户

指因遗产继承、捐赠或司法执行等原因引起的基金单位持有人的变更行为。

（六）红利再投资

红利再投资是指基金进行现金分红时，基金持有人将分红所得的现金直接用于购买该基金，将分红转为持有基金单位。对基金管理人来说，红利再投资没有发生现金流出，因此，红利再投资???常是不收申购费用的。;第四节?其他交易规定;二、股票交易的特别处理

(一)警示存在终止上市风险的特别处理

指由证券交易所对存在股票终止上市风险的公司股票交易实行“警示存在终止上市风险的特别处理”。退市风险警示的处理措施包括：第一，在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票；第二，股票报价的日涨跌幅限制为5％。

;(二)其他特别处理

第一，在公司股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票；

第二，股票报价的日涨跌幅限制为5％。特别处理不是对上市公司的处罚，只是对上市公司目前状况的一种揭示，是要提示投资者注意风险。?;三、融资融券交易

（一）融资融券交易的含义与分类

又称信用交易、保证金交易，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。各国因法律不同，保证金数量不同，大都在30%左右。

融资融券交易分为融资交易和融券交易。

;（二）融资融券业务规定

客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请。营业部受理客户申请后应按公司规定的审核、审批流程对客户进行征信、评估和授信审批。客户征信调查内容一般包括：客户基本资料、投资经验、诚信记录、还款能力、融资融券需求等。

证券公司在客户融资融券前，应当与其签订融资融券业务合同；向客户收取一定比例的保证金；融资融券额度按现行规定不得超过客户提交保证金的2倍、期限不超过6个月。

证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证监会批准。;第五节证券交易费用;三、印花税

投资者在卖出股票成交后支付给财税部门的税金，上海及深圳股票均按实际成交金额的一定比例支付，此税金由券商代扣后由交易所统一缴付税务机关。

四、过户费

过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。

五、转托管费

办理深圳股票、基金转托管业务时所需支付的费用。此费用按户计算，每户办理转托管时需向转出方券商支付30元。