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谈财务分析的方法和指标体系

随着我国社会主义市场经济体制的建立,企业改革的进一步深入,企业所面临的外部环境与内部条件日趋

复杂化,财务分析对促进企业发展的作用会越来越大。本文从企业的实际核算体系出发,详细而完整地阐述

了财务分析的目的、财务分析的方法以及财务评价指标体系。在本文中所给出的各种计算方法和计算公式

都充分考虑了企业的实际需求,力求简单、明确并形成体系,使之具有较强的实用性和可操作性。

财务分析是指对企业的财务状况和经营成果进行评价,并对企业未来经济前景进行预测。财务分析有

广义和狭义之分,狭义的财务分析仅指会计报表分析,即根据会计报表资料对企业的财务状态和经营成果

进行分析;广义的财务分析是指以会计核算资料为主、结合统计核算资料为主,业务核算资料和经济调查资

料等,对企业的财务状况和经营成果进行分析。

一、财务分析的方法

财务分析的方法主要有趋势分析法、因素分析法和比率分析法。

1趋势分析法

趋势分析法是根据企业连续数期的会计报表,比较各个有关项目的金额、增减方向和幅度,从而揭示当期财

务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。趋势分析可以绘成统计图表,可以采用移动算术平均数、指

数滑动平均法等,但通常采用比较法,即将连续几期的同一类型报表加以比较。进行分析时,应注意以下几

点:(1)分析前剔除偶然性因素的影响,以使分析的数据能表述正常的经营情况。(2)分析的项目应适合分

析的目的。(3)分析时需要突出经营管理上的重大特殊问题。(4)比较数据不限于连续几期的财务报表数据,

也可以将实际与计划数或其他标准相比较。(5)编制报表时,可以用绝对数进行比较,也可以用相对数进行

比较。

2因素分析法

因素分析也叫连锁替代法,它是一种分析经济因素的影响,测定各个因素影响程度的分析方法。其特点是:

在测定某一经济指标的各个因素的影响时,首先要以基期指标为基础,把各个因素的基期按照一定的顺序

依次以实际数来替代,每次替代一个,就得出一个新的结果。在按顺序替代第一个因素时,要假定其他因素

不变,即保持基期水平。在按顺序逐个替代其他因素时,要在已替代过的因素的实际数基础上进行,其余尚

未替代过的因素,仍保持基期水平。如此替代下去,最后一次替代指标就是实际指标。将每次替代后的指标

与该因素未替代前的指标相比较,两者的差额就是某一因素的影响程度。将各个因素的影响数值相加,就是

实际指标与基期指标之间的总差异。

3比率分析法

比率分析法是指在同一会计报表的不同项目之间,或在不同会计报表的有关项目之间进行对比,以计算出

的比率反映各个项目之间的相互关系,据此评价企业的财务状况和经营成果。一般来说,用比较法所得出的

信息比较准确,所以这种方法运用得比较广泛。二、财务评价指标体系财务评价指标体系可分为收益比率、

资本结构比率、流动比率、周转比率和社会贡献积累比率等五类。

1收益比率评价指标

收益比率评价指标包括销售利润率、总资产报酬率、资本收益率和资本保值增值率等具体指标。(1)销售

利润率是企业的产品销售利润与产品销售收入净额的比率。其计算公式为:销售利润率=(产品销售利润÷

产品销售收入)×100%。(2)总资产报酬率是企业实现的利润总额(税前利润总额)与总资产平均占用

额的比率。

总资产报酬率=(利润总额÷总资产平均占用额)×100%。(3)资本收益率是企业实现的利润总额与所

有者权益的比率。资本收益率=(利润总额÷所有者权益总额)×100%。资本收益率越高,说明企业资

本的获利能力越高。(4)资本保值增值率是指所有者权益的期末总额与期初总额的比率。

资本保值增值率=(所有者权益期末总额÷所有者权益期初总额)×