乘用车行业市场分化-SUV市场高增长.docx

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乘用车行业市场分化，SUV市场高增长

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提示：参考发布《2017-2022年中国乘用车市场运营态势及投资策略研究报告》SUV市场红利仍未结束，仍然是增长最

参考发布《2017-2022年中国乘用车市场运营态势及投资策略研究报告》

?????SUV市场红利仍未结束，仍然是增长最快的细分市场?

????SUV?具有空间大、实用性强、通过性能好等特点，深受国民的喜爱。SUV?市场保持高速成长，销量从?2011?年的?200?万辆，上升至?2016?年的?893.5?万辆，过去五年的年复合增长率达到?35%。?

?????2017?年，SUV?增速仍然高于乘用车整体增速。由于行业整体平淡，SUV?的增速也有所放缓。1-4?月轿车累计销量?368?万辆，增速为-1.21%，同期?SUV?累计销量?307?万辆，增速为?19.68%。??

狭义乘用车分车型月度销量变化

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数据来源：中国汽车协会

?????随着SUV持续多年的高速成长，SUV占狭义乘用车的比例持续提升，2011年占比13.2%，2016年达到37.91%，2017?年?1-4?月占比达到?41.24%。?

狭义乘用车各车型销量占比

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数据来源：中国汽车协会

?????紧凑型SUV市场成红海，中型SUV市场接力高增长?

?????SUV?的需求吸引了各大车企，过去几年车企每年加大?SUV?的产品投放，从轿车转向?SUV?车型。据统计，仅?2016?年，市场上新投放的?SUV?就多达?27?个车型。

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?????根据?2017?年?4?月汽车之家发布的《2016?紧凑型?SUV?配置报告》，仅统计月均销量排名位于前?80%的紧凑型SUV，总共有?42?个品牌，57?个车型，427?个版本。其中海外品牌（含合资进口）16?个，海外品牌车型?20?个，海外品牌颁布?120?个。中国品牌?26?个，中国品牌车型?37?个，中国品牌版本?307?个。从这份数据可见，紧凑型SUV?市场已经是红海市场，市场竞争非常激烈。?

主流紧凑型?SUV?2016?年车型

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资料来源：整理

?????紧凑型?SUV?市场，根据品牌定位与价格区间，大致可以化为为三个集群：自主品牌紧凑型?SUV，价格区间在?5-15?万为主，部分产品进入?15-20?万区间；中高端合资品牌紧凑型?SUV，价格区间在?12-25?万区间为主，豪华品牌紧凑型?SUV，价格区间在?20-35?万区间。自主品牌紧凑型?SUV?与中高端合资品牌紧凑型?SUV?价格区间部分重叠，但主要部分是错开的。自主品牌紧凑型?SUV?与合资品牌小型?SUV?在同一个价格带。?

?????自主品牌?SUV?错位竞争，存在比较优势。在?10-15?万预算范围内，消费者可以购买自主品牌紧凑型?SUV?的高配版本，而只能购买合资品牌紧凑型?SUV?的低配版本，或者合资品牌小型?SUV。在?15-20?万预算范围内，消费者可以购买自主品牌中型?SUV，而只能购买合资品牌紧凑型?SUV，买不到合资品牌的中型?SUV。?

主流紧凑型?SUV?市场格局

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资料来源：整理

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?????2017?年开年至今，乘用车市场经历了两轮的降价促销活动。

?????1）购置税补贴：在汽车购置税优惠退坡的背景下，部分厂商对购置税新政做出了相应的举措，2017?年?1?月?1?日起由厂家提供购置税补贴。

?????2）购车红包优惠：为了应对终端需求低迷，新车车型交替之间顺利过渡，哈弗、长安率先开始了官方降价。?

?????2017?年?3?月?16?日，长城哈弗推出?10?亿元购车与服务红包，本次活动购车红包面额分别为?1000?元、2000?元、3000?元及?4999?元，活动车型为哈弗?H2，哈弗?H5、哈弗?H6、哈弗?H7、哈弗?H8、哈弗?H9?全系车型及蓝标哈弗?H6?Coupe?1.5T?车型，其中哈弗?H5、哈弗?H8、哈弗?H9?所有车型最高金额均为?3000?元。?

?????2017?年?5?月?27?日，长安汽车官方宣布：凡购买长安汽车旗下车型?CS15、CS35、CS75、新逸动、新逸动XT、悦翔?V3、悦翔?V7、新奔奔、睿骋皆可坐享直降?4000?元到?18000?元的优惠。?

?????由于购置税优惠到期，部分消费者去年四季度提前消费，库存系数一度降到?0.82?的低位。今年以来，库存系数水平上升，高于去年同期水平。?

汽车经销商库存系数

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数据来源：中国汽车协会

?????中型?SUV?成为增速最快的细分市场?