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奥林巴斯财务造假审计问题分析
2011年11月,奥林巴斯公布了其长达20年的财务造假问题,成为日本历
史上最大的财务舞弊案件,造成严重的社会影响。本文回顾了事件的整个发生过
程,并对其中涉及的审计责任方面问题进行了分析解释,希望能引起相关的制度
和实务问题思考。
标签:奥林巴斯财务造假审计责任
一、引言
历史总是惊人的相似。安然帝国轰然倒塌十年后,地球的另一端又再次上演
了相似的一幕。通过财务造假在20年间掩盖约18亿美元的损失,使得奥林巴斯
事件成为日本历史上最严重的会计丑闻之一,大型企业财务丑闻的爆出,不仅动
摇了日本企业的形象,也反映出其公司治理及审计监察等多方面的问题。
二、背景介绍奥林巴斯创立于1919年,总部位于日本东京。迄今为止,奥
林巴斯株式会社已成为日本乃至世界精密、光学技术的代表企业之一,在内视镜
方面掌握了全球70%左右市场,事业领域包括医疗、生命科学、影像和产业机械。
截止到2011年3月,奥林巴斯的账面总资产为132.95亿美元,负债为112.09亿
美元,雇员数量为34,391。与安然案的起源一样,人们对奥林巴斯的怀疑来自
于公司的财务报表:它的现金流很大,掌握着全球大部分市场的医用内窥镜业务
为其带来了丰厚利润——2011财年其医疗业务盈利9.1亿美元,但是它的自有资
本在5年间却不断减少,财务报表无法明确解释资金的流向。日本的《FACTA》
杂志于2011年7月将此事率先报道出来,并质疑了奥林巴斯的多起并购交易引
起的巨额损失。
2011年2月10日,曾在奥林巴斯欧洲分公司工作多年的迈克尔·伍德福德
(MichaelWoodford)被董事会推选为总裁兼COO,通过他的削减销售及一般管
理费用计划奥林巴斯的影像业务随后扭亏为盈,在6月29日的董事会上伍德福
德又被提拔为CEO。《FACTA》的报道引起了伍德福德的警觉,他向董事长菊川
刚、负责财务的副总裁森久志等人询问此事,却屡被搪塞。随后,伍德福德委托
普华永道暗中调查,并将调查结果中显示的种种疑点发给其他董事会成员并要求
菊川刚引咎辞职,然而在10月14日召开的临时董事会中,出席的董事除伍德福
德本人外全票通过了解雇CEO的决议。伍德福德的离开引发了外界的反响,奥
林巴斯的股价经历了一周的大幅跳水,媒体、机构的调查也不断深入。终于在
11月8日的发布会上,新任CEO高山修一首次承认奥林巴斯在财务方面存在“非
常不恰当”的行为,一场进行了20年、造假金额可能高达18亿美元的骗局被正
式公开。
三、奥林巴斯财务造假、隐瞒损失的具体过程和方式
(一)泡沫经济导致理财亏损
上个世纪90年代初日本经济泡沫破灭时,奥林巴斯之前投资的有价证券等
产品贬值损失达到数百亿日元。为了弥补这些损失,当时有能力做出投资决定的
森久志和山田秀雄决定双倍押注风险较高的金融衍生品,但策略未能奏效,至
1990年损失接近1000亿日元。
(二)海外设立投资基金收购亏损金融产品
由于1997~1998年间日本开始推动采用公允价值取代历史成本对金融资产
进行计价,同时要求把海外子公司的收益合并至母公司报表,森久志和山田秀雄
又开始设想新的办法防止巨额亏损被披露出来。在咨询了财务顾问公司AXES
American和AXAMInvestment之后,两人决定采用设立海外投资基金的方法剥
离那部分资产损失。通过在海外设立不需要并入合并报表的基金,然后由基金按
账面价值买入奥林巴斯公司已亏损的金融产品,这样母公司的亏损部分就被抹平
了。而海外投资基金购买金融产品的资金,则来源于两部分:(1)奥林巴斯公司
以各银行账户内的存款或国债等作为抵押,由银行向海外基金提供贷款;(2)奥
林巴斯公司自行设立投资基金,再将现金注入海外的基金。
通过这种方法,2001年3月日本开始采用新会计准则时,本应计入的1050
亿日元损失实际反映在账面的只有9亿。
(三)通过溢价收购资产再冲减商誉来处理累计的损失
但1000多亿日元的损失仍是实际发生了的,为了完全填补这个黑洞,奥林
巴斯公司要设法逐步将资金在账面以合理方式转出。一些与奥林巴斯公司有深交
的顾问公司在2005年开始让一些休眠的公司重新开始营业,再以不合理的高价
卖给奥林巴斯。
2005~
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