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上市公司会计信息披露现状分析

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刘莉

在我国资本市场十多年来快速发展过程中,人们对上市公司会计信息披露的关注程序与日俱增,并对会计信息质量提出来了越来越高的要求,随着一些上市公司舞弊案的查处与披露,会计信息失真已成为我国社会经济发展、尤其是我国证券市场发展的一大隐患和无法回避的焦点之一。

一、上市公司会计信息披露的目的

(一)使信息使用者能平等地获得会计信息,维护证券市场秩序。只有建立规范的财务会计报告编制监督机制,全面完整地反映社会资源的占用和配置情况,才能使证券市场在良好的秩序下运营。规范的信息披露可以保护投资者的合法权益和社会公众的其他利益,使他们在做出投资决策时,能平等地获得其必要的相关信息,防止少数人通过非正常渠道取得垄断信息而牟取不正当的利益。

(二)落实公司经营管理责任。上市公司披露的会计信息,一方面能提供在经济决策中有助于外部使用者关于经营单位的财务状况,经营业绩等数量化信息;另一方面向管理当局公司公正、全面评价公司的经营业绩。切实保护公司资源安全无损,得到充分有效利用,为股东和社会带来最大利益。

二、上市公司会计信息披露的原则

(一)可靠性和及时性原则。上市公司会计信息披露无论采用何种形式,在何时何地都应保证其信息的真实、准确和完整。使投资者不仅能将过去的预测与目前的公司实绩相对照,分析差异,而且可以帮助投资者通过对公司未来的理性判断,做出合理的选择。上市公司就应披露的会计信息要按规定的时间及时披露,不准随意拖延,保证投资者及时获得会计信息。

(二)充分披露和重要性原则。要求上市公司会计信息披露使投资者能够全面了解公司的财务状况、重大经营事项的收入和财务成果;并要有针对性地对公司的过去业绩,未来发展趋势,对公司经营业绩有较大影响,资产、负债引起重大变动的经营事项,尤其是可能对公司股票的市价产生较大影响的事项做重点披露。

三、上市公司会计信息披露中存在的问题

随着证券监管的强化和注册会计师事业的发展,信息披露制度的不断完善,上市公司会计信息披露工作不断规范,会计信息披露的质量也稳步上升,但仍有一些上市公司采取非法管理手段或违规行为,甚至直接进行会计造假,对其财务会计报告等会计信息进行粉饰,人为降低会计信息质量,给我国证券市场发展造成一定负面影响。

(一)会计信息披露的不真实。有些上市公司管理当局,不坚持实事求是的原则,不顾诚信,不披露详细、真实的会计信息,采取低估损失、高估收益、转移利润、逃避纳税等违规的会计处理办法,提供带有明显误导性的财务会计报告,粉饰企业的经营业绩,欺骗中介机构和投资者。如近年来证监会查处公布的“银广夏”等上市公司信息披露违规事件,其性质恶劣,暴露了我国证券市场发展初期会计信息失真的严重问题。

(二)会计信息披露的不充分。不少上市公司对有的公司的会计信息过量披露,对有的公司的会计信息披露不够充分。主要表现为:对关联企业之间的交易信息披露不充分;企业偿债能力的揭示不够充分;很多企业存在大量应收账款情况,却不对应收账款的构成进行分析,或者对企业的对外担保情况或有负债的具体内容进行隐瞒等;对资金投放去向和利润构成的信息披露不够充分;借保护商业秘密为由,隐瞒对企业不利的会计信息,尤其是涉嫌违规行为的披露。

(三)会计信息披露的不够公平。证券监管部门一再强调上市公司必须在其指定的新闻媒体上发布信息,然而迄今为止仍有个别上市公司不分时间、场合、地点随意泄露会计信息,有些上市公司的有关重要信息(如业绩分配方案、重大资产重组方案等)尚未公布披露,市场上一部分人已了如指掌,有些上市公司还擅自公布涉及国家经济政策方面的重要信息,助长了股市的投机性,有些上市公司公布的会计信息让投资者无所适从。

四、上市公司会计信息披露不规范成因分析

(一)上市公司利用会计政策、会计制度和会计准则配套不齐全,随意调整会计信息的真实性和完整性。目前,会计准则、制度在具有统一性的同时还兼顾一定的灵活性。如同一项会计事项处理存在多种选择的会计处理方法,为企业进行会计操纵提供了方便之门,使部分上市公司为了配股、扭亏、保壳、兑现管理人员奖金,平衡实际盈利与预测盈利,参与者二级市场炒作的目的,利用会计准则、制度给予的“活动空间”进行会计操纵,从而使会计信息失去了公平性、真实性。用高估资产、延长递延资产摊销期、提前确认营业收入、变更会计处理方法,以实现虚增利润,或利用高估坏账损失和存货损失、缩短无形资产和递延资产摊销年限、转移实现利润、少交税款等方法隐瞒利润。

(二)证券市场相关制度的相对不完善是上市公司对会计信息披露不规范的外在因素。我国上市公司多数为国有企业改组上市,存在一个资产剥离的问题。即企业在不能整体上市的情况下将原有资产中的一部分剥离出来折合成发起人股。公司在上市前,将剥离出的资产负债假设为一个新的会计实体