建材行业周专题2024W32：地产销售仍低迷，关注玻璃冷修加速.docxVIP

目录

本周基本面回顾 5

宏观与地产 5

本周数据梳理 6

水泥 6

玻璃 7

玻纤 9

家装建材 10

风险提示 14

图表目录

图1：全国水泥价格走势（元/吨） 6

图2：全国熟料价格走势（元/吨） 6

图3：全国水泥库存走势 6

图4：全国熟料库存走势 6

图5：全国水泥出货走势 7

图6：全国粉磨开工率走势 7

图7：全国煤炭价格走势（元/吨） 7

图8：全国水泥煤炭价格差走势（元/吨）（煤炭价格滞后一月处理） 7

图9：全国玻璃价格走势（元/重箱） 8

图10：8省玻璃库存走势（万重箱） 8

图11：纯碱价格走势（元/吨） 8

图12：纯碱库存走势（万吨） 8

图13：玻璃-纯碱-燃料价格差走势（元/重箱）（纯碱、石油焦、重油成本滞后一月处理） 9

图14：中国巨石玻纤价格走势（元/吨） 9

图15：泰山玻纤玻纤价格走势（元/吨） 9

图16：无碱玻璃纤维纱均价（元/吨） 10

图17：电子纱均价走势（元/吨） 10

图18：玻纤库存走势（万吨） 10

图19：科顺股份防水卷材成本结构（2015年） 10

图20：ICE布油结算价走势（美元/桶） 10

图21：沥青均价走势（元/吨） 11

图22：SHFE沥青结算价走势（元/吨） 11

图23：三棵树家装墙面漆成本结构（2015年） 11

图24：三棵树工程墙面漆成本结构（2015年） 11

图25：科顺股份防水涂料成本结构（2015年） 11

图26：保立佳乳液成本结构（2020年） 11

图27：三棵树乳液采购价格走势（元/吨） 12

图28：钛白粉（金红石型）价格走势（元/吨） 12

图29：丙烯酸丁酯价格走势（元/吨） 12

请阅读最后评级说明和重要声明 3/16

图30：苯乙烯价格走势（元/吨） 12

图31：北新建材石膏板成本结构（2017年） 12

图32：国废价格走势（元/吨） 12

图33：伟星新材成本结构 13

图34：HDPE价格走势（元/吨） 13

图35：PPR价格走势（元/吨） 13

图36：PVC价格走势（元/吨） 13

请阅读最后评级说明和重要声明 4/16

本周基本面回顾

宏观与地产

8月13日，无锡市梁溪城市发展集团日前发布商品房“以旧换新”最新政策，包含扩大收购范围、支持跨城“以旧换新”以及增加新楼盘参与等。无锡市梁溪城市发展集团有限公司是一家区属国有企业，其股东为无锡市梁溪区人民政府国有资产监督管理办公室，后者持有梁溪城发集团100%股权。梁溪城发集团指定主体收购无锡市存量二手商品住宅（不包括房改房、私房、办公类物业），将扩大以下范围：增加对无锡全市优质公寓、优质商铺的收购；增加对苏州全市、常州全市等城市范围内存量二手商品住宅的收购；增加多换一；增加直系亲属新旧产权所属人变更；增加新楼盘参与。尤其政策提出的收购范围扩大至苏、常等地二手房突破较大。这意味着，后续苏州和常州的业主，可以换掉所在城市的二手房，到无锡认购新房。

（资料来源：财联社）

8月15日，成都市住建局发布通知：自2024年8月16日起成都市将开展住房“以旧换新”工作。此次“以旧换新”将鼓励房地产开发企业积极参与新房、存量房交易联动，对“以旧换新”的购房人按照市场化原则予以形式多样的激励或补贴。

（资料来源：成都市住建局）

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本周数据梳理

水泥

本周全国水泥市场价格环比上涨。价格上涨区域主要是河南、湖南和陕西，幅度30-50

元/吨；价格回落区域为吉林、江苏、上海、浙江、山东和重庆等地，幅度10-40元/吨。八月中旬，局部地区高温和雨水天气影响，国内水泥市场需求恢复较弱，全国重点地区水泥企业平均出货率为49%。价格方面，内陆低价地区通过行业自律和错峰生产，陆续开始推涨价格；长江中下游地区因个别企业不参与错峰，导致价格小幅下行。

价格与库存

本周全国水泥均价为388.06元/吨，环比上涨0.48元/吨，同比上涨23.06元/吨；

本周全国熟料均价为270.62元/吨，环比下降2.38元/吨，同比上涨11.67元/吨；本周全国水泥库存为65.61%，环比上升0.44pct，同比下降9.06pct；

本周全国熟料库存为64.85%，环比下降1.02pct，同比下降6.20pct。

图1：全国水泥价格走势（元/吨） 图2：全国熟料价格走势（元/吨）

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