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当前我国中小企业融资困境与风险研究

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汪新利

[摘要]在我国经济发展的过程中，中小企业作为国民经济的重要组成部分，其发展和壮大对我国经济的发展有着重要的推动作用。随着我国社会经济体制改革的进一步加深，中小企业开始在经济中扮演着越来越重要的作用。但是在我国中小企业发展的过程中，融资难是阻碍这些企业进一步发展的重要因素。研究当前我国中小企业融资面临的问题和风险，对我国中小企业的发展有着重要的指导意义。

[关键词]中小企业融资困境风险

目前在我国经济发展的过程中，中小企业作为重要的经济力量，在国民经济中扮演着重要的角色和地位。中小企业发展过程中，能够扩大就业，生产社会必须的商品，具有一定的活力和创新力，对社会的发展起着重要的推动作用。目前，我国中小企业在发展过程中，存在着许多的问题，面临很多挑战，其中融资问题是我国中小企业面临的最重要挑战之一。在传统经济模式中，中小企业融资的重要渠道是通过商业银行等金融机构，办理企业经营所需的贷款。但是，由于银行等金融机构对办理贷款的企业有着严格的准入条件，对企业规模、营业额等方面有着一定的规定，对我国的中小企业而言，由于自身企业状况的限制，企业规模等相对较小，在融资方面存在一定困境。

一、我国中小企业融资现状

近年来，随着我国经济的快速发展，中小企业开始大量成立，并且在国民经济中扮演着越来越重要的地位。目前，我国中小企业在融资过程中，主要包括两方面的融资类型，一种是企业内部自融资，是指企业通过自有的现金流，或者将原来的生产设备进行折旧出售等方式，在企业内部解决资金的筹集问题；另一种方式是通过外部渠道筹集资金，在这种情况下，企业可以通过向银行申请贷款，或者是通过其他类型的金融机构，获得一定的资金，用于保证企业的生产。

目前，我国中小企业在进行融资的过程中，具有一定的特点，具体表现在以下几个方面：

（一）融资主要依靠企业内部自融资

对一些中小企业而言，在需要融资的过程中，很多都是通过内部自融资的方式获取资金，例如将现有生产线进行折旧出售，获取一定的发展资金。对中小企业而言，可以通过内部的自融资，以较低的成本获取企业经营所需要的资金，对企业的发展起到一定的推动作用。

（二）从银行等金融机构获取融资比较困难

与大型的企业相比，我国中小企业在需要进行资金融通时，由于银行等传统的金融机构对借款有着较高的要求，使得中小企业较难从银行等获得相应的贷款。此外，从银行等机构获得的贷款，其资金利息成本相对较高，对企业而言也是较大的压力。目前，我国的中小企业在发展过程中，较难从银行等机构进行融资，使得中小企业的发展存在一定的资金压力。

（三）中小企业融资成本相对较高

我国的中小企业在融资过程中，由于从银行等金融机构获取资金存在一定的难度，中小企业可能通过其他方式筹集资金，例如民间借贷等。而民间借贷的利息通常相对银行利息而言比较高，增加了中小企业的融资成本，加重了中小企业的融资负担。近年来，甚至有中小企業在急需资金的情况下，通过民间借贷，甚至是高利贷的方式来进行融资，对企业的发展产生不利影响，形成恶性循环。

二、我国中小企业出现融资困境的原因

随着我国中小企业在国际经济中地位的不断提升，各界对中小企业融资困难的现状也给予了充分的关注。现目前，我国中小企业存在一定的融资困境，主要原因既有中小企业内部自身的因素，也有外部市场状况、监管现状等一系列因素的影响，具体表现在以下几个方面：

（一）中小企业自身经营存在一定的风险

我国的中小企业目前绝大多数还是“家族式”的民营企业，企业的管理层就是企业的拥有者，在企业运营的过程中，更多的是以管理层个人意志为主，与大型企业的职业经理人制度不同，在运营过程中存在一定的管理风险。对传统的银行等金融机构而言，由于中小企业运营过程中的管理风险等，对其进行贷款等业务时，需要有着更加严格的审核。

（二）银行等金融机构贷款门槛较高

目前，我国商业银行等金融机构在开展信贷业务时，处于合规性、安全性的考虑，对需要借款的企业进行严格的审核，并对企业的资信状况、运营情况、财务状况等提出了一定的要求。而我国的中小企业，通常运营的资产规模相对大型企业而言较小，有可能无法满足银行的信贷要求。此外，目前我国的商业银行也更加愿意向大型的民营企业、国营企业贷款，而对中小企业的支持力度还不够，使得中小企业的融资也存在一定的困难。

（三）中小企业融资渠道相对单一

近年来我国的资本市场呈现出快速发展的态势，出现了互联网金融等一系列新的融资渠道。但是对我国大多数的中小企业而言，目前的融资渠道仍然还比较单一，主要是以银行信贷为主，在无法获得银行贷款的时候，更多的会考虑寻求民间的借贷方式，例如不同企业之间的借款，或者是一些贷款公司的贷款。但目前我国民间企业借贷的利息相对较高，对企业而言，也并不是最优的融资选