中钢吉炭企业经营活动中现金流管理探析.docx

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中钢吉炭企业经营活动中现金流管理探析

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摘要：现金是企业生存发展的“血脉”，企业追求最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，在经营活动中加强现金流量管理尤为重要。近年来中钢吉炭内部不断爆出被质疑财务管理失控和现金流量净额下滑的问题，文章通过数据分析研究中钢吉炭经营活动中经营活动、偿债活动、销售活动现金流量管理不到位，管理不到位的主要原因主要是财务人员素质、意识低下、财务制度、预警机制不健全。文章最后建议中钢吉炭建立健全入账管理制度、财务预警机制、财务控制系统、增强现金流量的控制意识四个方面加强企业经营活动中现金流量管理。

关键词：中钢吉炭；现金流量；经营活动

现金是企业财富的一种重要物质体现形式，是企业的血液。早在1976年丹尼森针对本课题就提出关于销售增长和通货膨胀压力对现金短缺诱导效应理论【1】。之后在1981年Edmunds和Welsh两人共同提出企业规模大小影响企业现金流量【2】。国外这方面的理论涉及到现金流量管理条件的影响因素、现金流量表的指标分析以及现金流量与公司之间的关系这三个方面。相对于外国，我国发展进程较为缓慢，2005年陈志斌和施建军设计出一份问卷调查，对财务管理人员现金流量管理的目标进行调查【3】。2006年蔡昌从企业的价值和现金流量之间的关系探寻价值管理【4】。本文结合国内外相关理论选择以中钢吉炭公司为例来探究企业现金流量管理方面存在的具体问题，从而为企业寻找一种有效管理现金的方案。

一、现金流量管理在企业经营活动中的作用

(一)为企业经营管理提供信息

企业现金流量管理不仅可以预计企业未来负债和支付能力，而且可以为企业未来现金流量的精确预测提供充分的依据。充足的现金流显示了企业经营状况良好，获得很大利润，形成未来企业经营良性循环，能够为企业提供投资活动与偿债所需资金。企业还能在生产与管理中依据现金流量信息不断及时调整产品的生产质量，让消费者对其满意。这是将企业的现金转化为企业的生产力，从而提高企业竞争力[5]。

(二)企业自身创造价值的体现

在企业自身创造价值中,现金流是重要因素,换句话说企业要想实现价值提升就一定要增加现金流量。在企业进行日常经营活动中，企业自身价值随着现金流量的增加而不断的增加。企业自身资产创造资金的能力决定了企业价值大小，最终这些凭借资产创造出的资金在企业内以现金流量形式表现出来。所以，企业价值的多与少在一定程度上体现了现金流量的大小[6]。现金流入越充足，企业的价值越大。在企业的生产经营管理过程中，资金通过一系列运动从货币形式转化为实物形式，最后再回归到货币形式，经过这种依次循环，不断运转，最终实现现金价值的增值。可是企业是以盈利为目的的组织，对利润的追求永无止尽，这种动力促使企业不断对外扩张，扩张需求大规模的现金。这样，企业现金流量是否流畅决定了企业的生死存亡。现金流量体现出来的信息能够看到企业非常真实的面貌，才可以真实反映出企业自身价值和企业市场价值。

二、经营活动中现金流量管理案例分析

(一)中钢吉炭公司简介

中钢集团吉林炭素有限公司位于吉林省，是中国最大的综合碳产品生产企业。公司成立于1999年，经中国证券管理委员会认证,公司在深圳证交所上市，成为中国碳素产业第一个上市公司。2006年7月3日更名为“中钢集团吉林炭素股份有限公司”,并获得营业执照。中钢吉炭是国家一五计划156个重点建设项目之一，开始于1952年,在1955年正式投入运行。中钢吉炭经历了60年的辉煌历史,生产能力从最初的22000吨/年的发展到目前的1500万吨/年,产品种类较多,从碳块、碳素制品到碳纤维等56种产品【7】。它们被广泛应用于化工、机械、航空、军事、医疗等众多领域。公司在国内拥有300多家企业，产品远销国内外。中钢吉炭低碳产品的生产能力、技术、研究方向、人员、口碑和许多其他领域都处于领先地位,在中国代表最高水平的碳产业。中钢吉炭,基于优化结构调整的主导产品,集中生产大型规模产业,以适应国家钢铁政策的需求。

(二)中钢吉炭经营活动中现金流量管理现状以及存在问题

①中钢吉炭经营活动中现金流量管理现状

目前，中钢吉炭公司延续前几年的现金流量净值下滑的情况。其实，在公司1998年的财务报表中可以看到，在当时的经营活动的现金流量净额就产生了负值。通过当年财务报表信息可以看到，当年中钢吉炭公司经营活动产生的现金流量净值为-1.38亿元。在这以后的许多财务报表中连续不断的出现这种情况，到了2002年这种情况开始好转，当年公司经营活动现金流量净额为正值。然而好景不长，2012年公司的经营活动现金流量净额又为负值。虽然这种情况在2007年以后有所好转但是2014年又像以前一样，在好转之时下滑形式又再次出现。2014年公司现金流量