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期货面试题目及答案

一、基本概念与知识点

1.什么是期货？

期货是一种标准化的合约，约定在未来某个时间以预定价格买入或

卖出某一特定标的资产的金融衍生品。

2.期货市场的功能有哪些？

期货市场的主要功能包括风险管理、价格发现、投机与套利。

3.期货交易的主要参与者有哪些？

主要参与者包括投资者、期货公司、交易所、清算机构、监管者等。

4.请解释“期货合约”的要素是什么？

期货合约的要素包括标的品种、合约大小、交割月份、价格计算方

法、交割地点等。

5.什么是保证金？

保证金是投资者交给期货公司以作为交易所需担保的资金。

6.请解释“长仓”和“短仓”的含义。

持有多头合约被称为长仓，持有空头合约被称为短仓。

二、技术分析与交易策略

7.请解释“移动平均线”指标和使用方法。

移动平均线是一种趋势指标，通过计算某一时间段内的平均价格来

帮助分析价格走势。常用的时间周期包括5日均线、10日均线、20日

均线等。

8.什么是“止损单”和“止盈单”？

止损单是指当价格触及预设的止损价时，自动触发卖出订单以限制

损失。而止盈单是当价格触及预设的止盈价时，自动触发卖出订单以

锁定利润。

9.请解释“趋势线”指标和使用方法。

趋势线是通过连接价格的高点或低点，来显示价格走势的方向和趋

势。它可以帮助判断趋势的强度和支撑与阻力水平。

10.什么是“配对交易”策略？

配对交易是一种市场中性的策略，即通过同时建立多头和空头仓位，

以从价格差异中获利。

三、风险管理与资金管理

11.请解释“杠杆效应”和“保证金比例”。

杠杆效应是指投资者通过使用借入的资金进行交易，以放大投资收

益与亏损的现象。保证金比例是指投资者在投资中所需支付的保证金

与合约价值的比例。

12.如何设置合理的保证金比例？

合理的保证金比例应该综合考虑个人风险承受能力、市场情况和交

易策略等因素。一般来说，较为保守的保证金比例可控制在5%至10%

之间。

13.请解释“价差”风险。

价差风险是指由于相关合约价格的变动而导致的损失，常见于配对

交易或跨期套利等策略中。

14.请解释“滑点”现象以及如何规避滑点风险。

滑点是指交易执行价格与预期价格之间的差异，可能导致交易成本

增加或盈利减少的风险。规避滑点风险的方法包括限价委托、使用流

动性较高的合约、选择适当的交易时间段等。

四、公平交易与法律法规

15.请解释“内幕交易”以及其对期货市场的影响。

内幕交易是指通过获得未公开的重要信息，以获取非公平交易利益

的行为。内幕交易的存在损害了市场公平性和投资者信心。

16.请解释“操纵市场”以及监管机构对其的监督与行动。

操纵市场是指通过人为手段无理地改变市场供求关系，以获取不当

利益的行为。监管机构对其进行监督，会采取相应的行政处罚和法律

措施。

17.请说明投资者在期货交易中的合法权益。

投资者在期货交易中享有真实、准确、完整的信息、公平、公开、

公正的交易环境、健全的风险管理制度等权益。

五、场外期权及其他衍生品

18.请解释场外期权的概念和特点。

场外期权是指非交易所市场上进行的期权交易，合约的约定条件更

加灵活且定制化程度高。

19.为什么期权市场会出现“抛补现象”？

期权市场的买方支付了期权费，而卖方承担了相应的义务。当市场

中买方需支付的期权费高于市场平均水平时，卖方承担了额外的损失，

从而出现“抛补现象”。

20.请解释“回避风险”和“套利机会”在持有期权时的含义。

回避风险是指买方在购买期权合约时，通过支付期权费来避免在未

来价格波动的风险。套利机会则是指买方或卖方通过从期权交易中获

得超额收益的机会。

总结：

期货面试题目及答案涵盖了期货市场的基本概念、技术分析与交易

策略、风险管理与资金管理、公平交易与法律法规、场外期权及其他

衍生品等方面的知识点。希望这些内容能够帮助您更好地理解和应对

期货市场的相关问题。