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金融市场开放下金融监管分析论文

一．金融市场开放对我国金融监管的几大挑战

1、混业经营模式成为发展趋势

加入世界贸易组织后，我国金融市场开放加快，随之而来的是金融业

经营模式的快速转变。这种经营模式的转变体现在实行混业经营的外资金

融机构的大量涌入和国内金融机构逐步走向混业经营两个方面。

（1）混业经营的国际竞争者大量进入我国金融市场

加入世界贸易组织后，按照我国政府的承诺，2007年以后我国金融

市场将全面对外资开放，允许外国金融企业全面加入中国金融业的竞争，

在中国营业的所有银行机构都将获得许可，可以在全国的所有地方经营任

何货币的业务。据统计，截至２００５年底，已有２１个国家和地区的７

２家外资银行，在我国设立了２５４家营业机构。另据统计，目前被外资

参股控股的金融企业共计６７家，其中银行１６家，信托公司４家，保险

公司１９家，基金管理公司１９家，汽车金融公司４家。随着金融业开放

的推进，在境外跨国金融集团的混业经营压力下，现行的分业监管模式会

越来越被动。

（2）国内金融机构逐步走向混业经营

金融市场开放后，我国国内金融机构的混业经营已成大势所趋。国内

金融机构在同国外金融机构展开的竞争中，由于国外金融机构的背景是综

合性金融集团，大都采用混业经营模式，具有许多综合优势，而国内的银

行、证券公司和保险公司相对而言几乎都是单一资本、单一业务，几乎都

存在资本单薄、互相调度资金空间有限以及专业人才分割、知识面较窄的

缺陷，在竞争中肯定处于劣势。因此，在国外金融机构的竞争压力下，我

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国金融机构将进一步受到国际金融业混业经营趋势的影响，逐步走向混业

经营。事实上，我国政府已开始对金融业分业经营的政策进行了适当的调

整，国内银行、证券、保险机构的业务合作已日趋加强，已初步形成了三

者之间业务渗透、优势互补、互利互惠、共同利用现有市场资源、共同发

展的新格局，并呈现了相互渗透共同发展的趋势。例如中信集团拥有中信

银行、信诚人寿、中信证券、中信基金、中信信托等子公司，业务横跨银

行、证券、保险、信托等金融领域；光大集团控股光大银行、光大证券公

司、光大永明保险公司、光大国际信托投资公司，这些不同类型的金融机

构之间业务关联非常密切，事实上已经存在混业经营。

2、金融监管理念滞后

目前我国金融监管基本上停留在政府管制和保护阶段，金融监管当局

依然遵循着限制金融机构的经营业务和经营行为，限制金融机构合并的金

融管理理念。然而，在世界金融全球化趋势日益明显的背景下，国际上金

融监管理念也因而不断发生变化，从最初单纯立足于安全的监管目标，发

展到以效率优先、兼顾安全的新型监管理念。我国金融市场开放后，为了

拓展自身的业务范围和抗风险的能力，获取更高的利润，内外资金融机构

将不断地进行业务创新和金融工具创新，开拓和经营非传统性的业务，金

融创新不断出现，因此，我国金融监管当局的以金融安全为最终目标的金

融管理理念已然不能适应金融业的发展趋势。

3、金融法律、法规建设滞后

金融监管的实质是法制管理，从金融监管的内容来看，一般应包括市

场准入监管、市场运作过程监管和市场退出监管；从金融监管的手段与方

法来看，主要依据法律、法规来进行；在具体监管过程中，则主要运用金

融稽核手段来进行。由于我国金融监管长期依靠由上而下的行政管理，因

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此造成我国金融监管法律基础环境发展滞后。虽然目前已出台有《中国人

民银行法》、《商业银行法》、《保险法》等多部法律与法规，但条款比

较概括、笼统，可操作性不强，有的已经不能适应金融业务的发展和金融

监管的需要。在现实中，金融机构从市场准入、业务运营