银行业季度观察报（2024年第1期） -联合资信.docx

银行业季度观察报(2024年第1期)

联合资信金融评级一部|张哲铭|薛家龙|吴雨柠|王梓舟

2024年上半年，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定，拨备和资本保持在充足水平，但净息差进一步收窄，低息差背景下商业银行盈利能力仍面临一定挑战。展望未来，人民银行将强化逆周期调节，持续推进稳健的货币政策灵活适度，为经济回升向好营造了良好的货币金融环境，预计银行体系流动性水平将保持合理充裕。在当前宏观环境背景下，需关注商业银行资产质量、资本充足情况以及未来盈利水平的变化。

研究报告1

银行业季度观察报

2024年第1期

作者：金融评级一部张哲铭薛家龙吴雨柠王梓舟

关注：

1.2024年上半年，商业银行实际贷款利率有所下降，净息差水平进一步收窄，低息差背景下商业银行盈利能力面临一定挑战。

2.2024年上半年，商业银行不良贷款率较上年末略有下降，关注类贷款占比小幅提升，信贷资产质量基本保持稳定，但考虑到当前宏观经济复苏迟缓对企业经营带来一定的不确定性，同时《商业银行金融资产风险分类办法》的实施对商业银行风险管理提出更高的要求，联合资信将关注未来商业银行资产质量的变化情况。

3.2024年上半年，商业银行资本充足性指标较上年末有所上升，各级资本保持在充足水平，《商业银行资本管理办法》的实施将有利于构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行规模和业务复杂程度相匹配，但仍需关注办法实施后对不同分类下的商业银行资本充足水平带来的影响。

4.2024年上半年，各地地方政府通过协调本息和还款期限调整等方式缓解地方政府融资平台融资压力，商业银行资产质量下行压力将会得到一定缓解，但本息减免、还款期限延长等措施将会对商业银行资产端盈利能力及资产流动性带来影响，关注化解地方政府债务期间对商业银行盈利及流动性带来的影响。

展望：

1.未来，中国人民银行将强化逆周期调节，推进稳健的货币政策灵活适度，为经济回升向好营造了良好的货币金融环境。

研究报告2

2.未来，中国人民银行将持续深化利率市场化改革，发挥存款利率市场化调整机制作用，维护存贷款市场秩序，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降，着力稳定银行负债成本，联合资信将关注商业银行存贷款利率定价水平及净息差的变化情况。

3.国家金融监督管理总局发布《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》，将有利于进一步促进银行业金融机构提升信贷管理能力，防范金融风险，提升金融服务质效。

4.住建部、金融监管总局等机构出台了多项房地产行业支持政策，但考虑到当前房地产市场行情低迷、房地产企业流动性压力缓解仍需较长时间，未来仍需关注商业银行涉房贷款资产质量变化情况。

研究报告3

一、行业数据

表1：商业银行主要监管指标表

项目

2023年二季度

2023年三季度

2023年四季度

2024年一季度

2024年二季度

信用风险指标

关注类贷款（亿元）

42240.15

43879.78

44632.07

46023.74

47525.40

关注类贷款占比（%）

2.14

2.19

2.20

2.18

2.22

不良贷款余额（亿元）

32001.35

32245.51

32256.01

33669.60

33397.68

不良贷款率（%）

1.62

1.61

1.59

1.59

1.56

拨备覆盖率（%）

206.13

207.89

205.14

204.54

209.32

贷款拨备率（%）

3.35

3.35

3.27

3.26

3.26

流动性指标

流动性比例（%）

64.37

65.15

67.88

68.66

72.38

存贷比（%）

77.69

78.20

78.69

78.80

80.59

流动性覆盖率（%）

150.86

143.54

151.60

150.84

150.70

效益性指标

净利润（本年累计）（亿元）

12529.45

18615.99

23774.93

6723.36

12574.12

资产利润率（%）

0.75

0.74

0.70

0.74

0.6