财务管理课作业——沙盘模拟经营财务分析报告.pdfVIP

财务管理课作业——沙盘模拟经营财务分析报告--第1页

卓一公司（13组）财务分析报告

一、总体评述

在财务管理模拟实验中，我们进行了六年的公司经营模拟。在这六年里，

我们公司运营的总体情况较好。

通过对经营数据分析，我们公司初期净利润持续两年为负，第一年净利润

为-11，第二年净利润为-20，相较于第一年下降了82%；公司第一年的资产负债

率为55.3%，第二年的资产负债率为67.5%，由此可以看出，公司在第二年取得

了较多负债，公司的债务风险大。但企业后两年通过销售产品和节省成本费用

取得了可观的利润。

第三年净利润为21，第四年净利润为15，相较于第一年，第二年都上升了，

说明公司的前景还是可观的，只是发展较平缓；公司第三年的资产负债率为61%，

第四年的资产负债率为61%，虽然这两年的数据相差不大，但是都超过了50%，

公司的债务风险仍然较大。

第五年净利润为31，第六年净利润为31，这两年并无增幅，说明公司发展

平稳；相较于前四年有较大上升，公司发展前景很不错；公司第五年资产负债

率为55.4%，第六年资产负债率为42.5%，公司的债务风险有降低。

综上所述，公司出现的问题有：

1.资产负债率偏高，财务风险较大；

2.资产的结构与负债的结构不合理；

财务管理课作业——沙盘模拟经营财务分析报告--第1页

财务管理课作业——沙盘模拟经营财务分析报告--第2页

3.资本的结构待改善；

4.存在一定的经营风险；

对此我们有以下意见和建议：

1.扩大生产，拿到更好的销售订单，取得更多的利润；

2.在扩大生产的同时要注重产品成本的节约；

3.应合理利用资金，降低财务风险；

二、财务报告分析

（一）资产负债表

1、企业自身资产状况及资产变化说明

截止第六年年末，公司总资产达到4.89亿元。公司总资产的构成为：流动资产为

4.19亿元，非流动资产为7000万元。

主要构成内容如下：

(1)流动资产：货币资金为3.1万元，应收账款为1.05亿元，存货为400万元；

(2)非流动资产：土地和建筑物净值为3400万元，机器与设备净值为3600万元。

纵观六年资产的总额是在持续增加的，如下图所示：

2、企业自身负债和所有者权益状况及变化说明

截止第六年年末，公司负债总额达到了2.08亿元，所有者权益达到了2.81亿元。

负债的主要构成为：短期借款1000万元，长期借款1.28亿元，应付债券5100万元，

应交税费1300万元。所有者权益的主要构成为：股本2.08亿元，未分配利润7300万

元。这六年的负债和所有者权益的变化趋势如下图所示：

（二）利润表

1、利润分析

第一年净利润为-11，第二年净利润为-20，在上年的基础上还减少了9百万，减幅

为81.8%，减少的原因是扩大生产线，租赁厂房，缴纳贷款利息和广告费投入的加大。

第三年净利润为21，第四年净利润为15，净利润比上年减少了600万元，减幅为28.6%。

但是第三年与第二年相比，增加了3500万元，增加的原因是毛利较大，使得增幅较大。

实现利润增减情况表

财务管理课作业——沙盘模拟经营财务分析报告--第2页

财务管理课作业——沙盘模拟经营财务分析报告--第3页

项目名称第一年第二年第三年第四年第五年第六年

毛利2429737291106

营业利润-11-2021184544

利润总额