第六章-营运资金管理-答案.pdfVIP

一、单项选择题

1.下列关于流动资产的说法错误的是（）。

A.投资于流动资产的资金对企业影响的时间比较短

B.流动资产对于满足财务上临时性资金需求具有重要意义

C.在流动资产的周转过程中，各种不同形态的流动资产可以同时存在

D.流动资产占用的资金时高时低，起伏不定，所以具有风险大的特点

【答疑编号12184,点击提问】

【您的答案】

【正确答案】D

【答案解析】风险大不是流动资产的特点，而是流动负债的特点。

2.关于流动负债筹资的特点，下列说法正确的是（）。

A．短期借款的风险大于长期债务，所以申请短期借款往往比申请长期借款更难

B．短期债务的弹性大于长期债务

C．短期债务的筹资成本往往较高

D．短期债务的筹资风险较小

【答疑编号12185,点击提问】

【您的答案】

【正确答案】B

【答案解析】流动负债的特点包括：速度快；弹性大；成本低；风险大。

3.企业为组织日常生产经营活动，必须保持的现金余额主要与（）有关。

A.企业愿意承担风险的程度

B.企业临时举债能力的强弱

C.企业销售水平

D.企业对现金流量预测的可靠程度

【答疑编号12186,点击提问】

【您的答案】

【正确答案】C

【答案解析】企业为了组织日常生产经营活动，必须保持一定数额的现金余额，一般

来说，企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。

4.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）

A.管理成本

B.固定性转换成本

C.企业持有现金放弃的再投资收益

D.短缺成本

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【答疑编号12187,点击提问】

【您的答案】

【正确答案】C

【答案解析】现金管理成本具有固定成本的性质，在一定范围内与现金持有量关系不

大，属于决策无关成本；放弃的再投资收益即机会成本属于变动成本，它与现金持有量

成正比例关系；固定性转换成本与现金持有量成反比例关系；短缺成本与现金持有量反

方向变动。

5.在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（）。

A.管理成本

B.转换成本

C.短缺成本

D.机会成本

【答疑编号12188,点击提问】

【您的答案】

【正确答案】D

【答案解析】现金持有量的成本分析模式考虑的是机会成本和短缺成本，现金持有量

的存货模式考虑的是机会成本和固定性转换成本，所以二者均考虑的因素是机会成本。

6.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为250000元，每次转换有价证券

的固定成本为400元，有价证券的年利率为2%，则全年固定性转换成本是（）元。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

【答疑编号12189,点击提问】

【您的答案】

【正确答案】A

【答案解析】最佳现金持有量＝（2×250000×400/2％）1/2＝100000（元），全年现金

转换次数＝250000/100000＝2.5（次），全年固定性转换成本＝2.5×400＝1000（元）。

7.某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的

500万元减至300万元。企业综合资金成本率为10%，因增设收款中心每年将增加相关

费用10万元，则该企业分散收账收益净额为（）万元。

A．10

B．18

C．20

D．24

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【答疑编号12190,点击提问】

【您的答案】

【正确答案】A

【答案解析】分散收账收益净额＝（分散收账前应收账款投资额－分散收账后应收账

款投资额）×企业综合资金成本率－因增设收账中心每年增加费用额，本题中，分散收

账收益净额＝（500－300）×10％－10＝10（万元）。

8.某企业年销售额625万元，赊销额占销售收入的80％（一年按360天计算），应收账

款周转率为10次，变动成本为240万元