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中国国有商业银行盈利能力分析

摘要:中国银行业已全面开放,国有银行作为特殊的“商业企业”、“宏观企业”

和“公用企业”,必须面对外资银行各方面的挑战。本文主要运用因子分析的方法

对四大国有商业银行的盈利能力作了实证分析,并在此基础上探析银行提高综合

竞争力的应对措施。

关键词:商业银行;盈利能力;竞争力;实证分析;因子分析

1引言

国外与商业银行盈利能力相关的较为成熟的理论研究主要集中在市场结构、

银行效率对银行利润率、资本收益率等绩效的影响。Smirlock1985年曾对美国

2700家银行为研究对象,探讨利润率与市场结构的关系。他的研究结果显示,市场

占有率对于银行利润率具有正相关关系且有明显影响。MaudosJ.运用随机前沿

成本法测度的效率值分析了西班牙银行业市场结构与绩效的关系,结果表明效率

是决定银行利润率的主要因素,市场力量也用时影响利润率,证实了有效率的企业

具有高级管理技术或生产技术,从而降低了成本,获得较高的利润,相应也占有较

大的市场份额。

目前,国内有关银行业盈利能力研究的文献虽然为数不少,但广泛地集中于两

类。一类是运用包络分析测算和评估银行效率,或者在此基础上以效率指标为被

解释变量作进一步的因素分析,从侧面考察银行的盈利能力状况。第二类则将重

点放在对商业银行盈利能力的直接考察。第一类的研究文献比较常见,比如,魏煌、

王丽(2000)利用DEA方法测算了1997年12家商业银行的效率。赵旭、凌亢(2000)

基于超越对数成本函数,运用我国某地区19家国有商业银行分支机构1993年～

1998年面板数据进行简单的OLS分析。第二类的文献大多采用规范分析法和财

务指标的比较分析法。比如,刘渝东(1999)通过对四大国有银行1991年～1997年

资产收益率的趋势分析和因素分析,发现由于非利息支出增加过多、利差缩小、

营业税率调高等原因,国有商业银行的盈利能力正在不断下降。他认为要扭转四

大银行盈利能力下降的趋势,一方面银行要采取有效的成本控制措施,另一方面政

府也要注意对税率、利率的结构调整,鼓励国有银行的创新。

2商业银行盈利能力及影响因素理论研究

考察影响商业银行盈利能力的因素,就必须先对商业银行盈利能力有个清晰

的了解。商业银行作为特殊的金融企业,与一般生产经营企业相比具有特殊性。

表现在:首先,商业银行经营的是货币这一特殊商品,而且其运用资金中的相当大

的部分来源于负债。它不仅关系到自身的生存和发展,还关系到整个国民经济的

全面发展。其次,商业银行的经营风险所具有的扩大性和传染性特征使商业银行

必须满足安全性要求,即要求商业银行经营必须具备一些基本抵御风险的能力,而

盈利能力则是满足安全性最基本的底线。所以商业银行的盈利能力显得尤为重要,

具有特殊性。

对于影响商业银行盈利能力的因素分析,国内的各种关于研究银行盈利能力

的文献从各种不同的角度使用了不同的因素架构。顾正阳(2008)在其硕士论文中

给出了分析影响银行盈利能力因素的选取原则,即全面性和重点性原则;逻辑性原

则;接轨性与特色性统一;可操作性原则;有效性原则。方芳则给出了理论框架,从制

度安排、组织架构、内部经营管理三个方面展开对商业银行盈利能力的分析。本

文主要从内部经营管理对商业银行盈利能力进行量化分析,从而找出影响我国商

业银行在日后的发展中能够保持优势,弥补不足,以崭新的姿态接受外资银行的冲

击。

3盈利能力主成分分析

3.1分析的样本和指标

3.1.1样本选取

本文运用主成分分析法时选择了工农中建四大国有商业银行作为研究对象。

3.1.2指标选取

本文把目前国内外普遍使用的用来反映银行盈利能力的7个指标作为变量,

这7个指标分别是:

资本收益率X1:资本收益率ROE又称资本利润率,是指净利润(即税后利润)

与所有者权益(即资产总额减负债总额后的净资产)的比率。用以反映银行运用资

本获得收益的能力。也是财政部对企业经济效益的一项评价指标。

资产费用率X2:即营业费用与总资产的比值,营业费用包括了员工费用、管

理费用和折旧,该指标反映了银行的管理能力。

财务杠杆系数X3:DFL=息税前利润/(息税前利润-利息支出)。

经营效率X4:营业收入总额/营业支出总额。

呆账准备金系数X5:贷款呆账准备与总贷款数额的比值。呆坏帐准备金的充