第一章 个人理财概述.doc

第PAGE页

个人理财概述

什么是个人理财

个人理财的含义

个人理财是一个热门话题。

银行：理财效劳，理财产品

证券公司：集合理财

基金公司：号称理财专家

保险公司保障和投资功能一体的理财产品分红险、万能险。

投资，赚钱

理财＝投资？

理财更关注财富和生活目标之间的达成程度，讲究如何统筹一生的财务资源，从而完成人生不同阶段的生活目标。

提高个人生活质量、躲避风险、保障终身生活为目标。

个人理财的效劳对象是个人或家庭，它是帮助个人或家庭合理利用财务资源，实现个人人生目标的综合过程。

国际金融理财标准委员会〔中国〕对个人理财的定义如下：

个人理财是一种综合金融效劳，是指专业理财人员通过收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户财务状况，最终帮助客户制订出合理的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求，使其实现人生在财务上的自由、自主和自在。

从国际金融理财标准委员会〔中国〕对个人理财的定义，可以看出其包含以下四点含义：

1.个人理财不是单个金融产品的推销活动，而是为客户提供综合金融效劳。所谓综合金融效劳是指为客户提供投资规划、住房规划、子女教育投资规划、退休规划、税务规划及遗产规划等涵盖一生的全方位效劳。

2.个人理财是专业理财人员为客户量身定做的一整套理财方案，而不是客户自己理财。专业理财人员可以使更多的公众受益，同时专业理财人员为客户理财时必须遵循标准的理财执业流程。

3.个人理财是针对客户一生的长期规划，能满足客户人生不同阶段的各种理财需求，其目标是实现客户在财务上的自由和自主。

4.个人理财不是一次性的产品效劳，而是一个动态效劳过程。

二、为什么需要个人理财

需求进展有针对性的金融组合效劳，是全方位、分层次、个性化和系统性的金融效劳。

二、为什么需要个人理财

(一〕个人理财规划是收支平衡的“调节器〞

纵观人的一生，财富收支总是不一致的：有时候收人大于支出，有时候收人小于支出。如何让人一生的收入和支出保持平衡，需要进展科学的、专业的理财规划。

图1-1描绘了一条理财人生曲线。从理财角度出发，可以把人生分成三个阶段:

从出生到工作称为教育期或者成长期，从开场工作到退休称为奋斗期或者工作期，退休以后到终老称为养老期。三个阶段贯穿了人的整个生命。

人一生的收支一般存在两个不平衡。一是时间的不乎衡，一个人从出生甚至尚未出生开系，、就已经产生支出了，并且支出始终贯穿整个人生，持续到终老，但是收人只有在中间的奋斗期或者工作期才有，这就出现了时间上的不平衡。因此一个人在工作期的收入应该尽量满足自己的养老需求以及下一代的成长期需求。第二个不平衡是总量的不平衡，人一生的支出需要在奋斗期或工作期这一个阶段去积累，但收支总量并不一定能够平衡：在收入大于支出的最理想状况，不仅可以过着舒服的生活，甚至能留下一笔遗产；但收入恰好等于支出或者收入小于支出也很常见，如果收入总小于支出，那么生活必然拮据艰辛。

因此，个人理财的核心是平衡现在和未来的收支，使人一生中的收入和支出根本平衡，不会因为某个时期缺乏收人而放弃理财目标。如果一个人在任何时期都有收人，而且在任何时候收入都能满足支出，那么就不需要去平衡收支间的差异。可是实际上，人的一生中大约只有一半的时间有赚取收入的能力。一个人在经济独立之前根本由父母抚养，是没有收入的；退休前那么必须靠工作养活自己和家人；退休后如果不想依赖子女，又没有工作收人，那么如何度过漫长的养老期呢？如果能在奋斗期或工作期，将一局部收支结余进展积累性的长期投资，为未来的晚年生活累积丰厚的养老资金，那么可以享受安逸的晚年生活。

理财人生曲线图

〔二〕个人理财规划是实现财务平安的“防火墙〞

每个人、每个家庭都有遇到财务风险的可能，保障财务平安是个人理财规划要解决的首要问题。

所谓财务平安，是指个人或家庭对自己的财务现状有充分的信心，现有的各类经济资源足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。如果不懂得利用科学的理财方式，提前做好应对风险的各种举措，那么财务风险一旦发生，个人或家庭极有可能陷入财务困境。例如一个主干家庭，需要赡养老人、抚育年幼的孩子，如果家庭的经济支柱一旦身故，家庭收入是否平安：一旦风险发生，是否有充足的财务资源或其他经济补偿。

(三〕个人理财规划是加快财务自由的“助推器〞

财务自由是指个人或家庭的收人主要来源于主动投资而不是被开工作。财务自由主要表达在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出，工作已经不再是养家糊口的唯一手段，个人从被迫工作的压力中解放出来。实现财务自由是个人理财规划的最高目标。

当个人不需要主动劳动，“被动收入〞足以维持当前和未来的家庭支出，这时就意味着实