行业信息跟踪：7月新能源车销量预期稳健，8月白电排产整体优于预期.docx

目录

高频数据看大宗消费品表现 3

上周总结 5

上周数据相对较优 5

上周数据相对平稳或走弱 5

板块涨跌幅 6

上周板块表现 6

八大板块涉及的23个中信一级行业 6

板块信息跟踪 8

能源与资源板块 8

碳中和板块 10

数字经济板块 12

传统消费板块 13

粮食安全板块 15

稳增长板块 16

疫后复苏板块 18

新消费板块 19

风险提示 21

插图目录 22

1高频数据看大宗消费品表现

汽车：政策补贴加码，整体销量有望改善。1）乘用车方面，7月销量整体弱稳，新能源车维持较优增长，政策加码有望拉动增量需求。7月前3周主要厂商销量分别为3.92万辆、4.33万辆、5.09万辆，周度数据同比去年同期分别为+6.4%、

-0.6%、-1.3%，受6月厂商促销发力，冲击完成半年度目标，部分需求被前置，

7月整体销量弱稳。根据乘联会预测，7月狭义乘用车零售市场销量约为173.0万

辆，同比-2.2%，环比-2.0%；其中，新能源车零售约为86.0万辆，同比+34.1%，环比持平，渗透率预计提升至49.7%，维持较优增速。政策端，7月25日国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》

（以下简称为《措施》），提到新能源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车，补贴

标准提高至2万元，显著高于4月《汽车以旧换新补贴实施细则》中换购2.0升

及以下排量燃油车、新能源车补贴的7000元和1万元。政策补贴的加码或将拉动购车需求。除此以外，近期以宝马、奔驰、奥迪为代表的豪华车品牌退出价格战举措也将缓解此前消费者在价格不稳下的观望心态。2）商用车补贴金额、范围均超预期，有望刺激重卡需求。7月25日发布的《措施》支持报废国三及以下排放标准营运类柴油货车，加快更新为低排放货车。报废并更新购置符合条件的货车，平均每辆车补贴8万元；无报废只更新购置符合条件的货车，平均每辆车补贴3.5万

元；只提前报废老旧营运类柴油货车，平均每辆车补贴3万元，政策金额、覆盖面均超市场预期，有望带动重卡销量上行。

家电：8月排产略好于预期，“内冷外热”格局延续，以旧换新政策推进下，内销有望小幅改善，出口整体维持稳健。8月家用空调、冰箱、洗衣机排产同比分别+5.3%、-4.3%、+0.5%，此前预期为+0.7%、-3.9%、-0.6%。细分来看，内销方面，8月家用空调、冰箱、洗衣机排产同比分别-15.8%、-13.1%、+1.4%，维持偏弱表现；出口方面，8月家用空调、冰箱、洗衣机排产同比分别+25.7%、

+8%、+0.4%，海外需求韧性凸显。政策端，7月25日发布的《措施》中对个人消费者购买一、二级家电（包括冰箱、洗衣机、电视、空调等8类家电产品）给予产品销售价格的15%、20%补贴，并且明确支持资金按照总体9:1的原则实行央地共担，要求在24年底前使用。政策的加码有望拉动家电置换需求在今年下半年释放，促进内销企稳回升，然而考虑到当前内需偏弱，叠加家电行业价格战的持续，短期消费者在家电价格不稳下的观望情绪或较难受补贴的增加有大幅改善。全年来看，根据奥维云网预测，24年国内家电零售市场销售额或同比下滑3.6%。

图1：上周信息概览

资料来源：wind，

上周总结

上周数据相对较优

游戏：7月游戏版号发放积极推进。7月共有105款国产网络游戏版号获批，1-6月分别为115款、111款、107款、95款、96款、104款。

白电：8月排产整体略优于预期，政策利好持续。排产方面，8月家用空调、冰箱、洗衣机排产同比分别+5.3%、-4.3%、+0.5%，此前预期分别为+0.7%、-3.9%、

-0.6%。政策方面，7月25日，国家发改委、财政部印发的《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，对个人消费者购买一、二级家电（包括冰箱、洗衣机、电视、空调等8类家电产品）给予产品销售价格的15%、20%补贴，并且明确支持资金按照总体9:1的原则实行央地共担。

机械：7月挖掘机销量同比稳健。CME预测7月销售各类挖掘机约14000台，同比+11.1%，其中内销约6000台，同比+17%，涨幅较上月约-8ppt；出口约8000

台，同比+7%，为24年以来同比增速的首次转正。

上周数据相对平稳或走弱

汽车：7月整体销量预期同环比小幅负增，新能源车维持较优。乘联会预测，7月狭义乘用车零售市场约为173.0万辆，同比-2.2%，环比-2.0%。其中，新能源车零售约为86.0万辆，同比+34.1%，环比持平，渗透率预计提升至49.