24中级经济师-经济基础教材精讲班-郑-002.财务报表分析的基本指标（一）.pdf

三、财务报表分析的基本指标

从比率分析的角度，重点介绍企业的偿债能力分析、

营运能力分析盈利能力分析三个方面的基本指标。

（一）偿债能力分析

（二）营运能力分析

（三）盈利能力分析

【【考考核核点点】】

1、反映企业偿债能力、营运能力、盈利能力的指标有哪些。

2、给出基本指标，能判断反映企业哪方面的能力。

3、侧重考核指标的含义及指标反映了什么。

4、计算公式：6+4+8

【总结】财务报表分析的基本指标

(一)偿债短期偿债能力1.流动比率2.速动比率3.现金比率

长期偿债能力1.资产负债率2.产权比率3.已获利息倍数

能力分析

(二)营运1.应收账款周转率2.存货周转率

能力分析3.流动资产周转率4.总资产周转率

1.营业利润率

2.营业净利润率

3.资本收益率

(三)盈利4.净资产收益率

能力分析5.资产净利润率

6.普通股每股收益

7.市盈率

8.资本保值增值率

（一）偿债能力分析

三、财务报表分析的基本指标

1、、流流动动比比率率

2、、速速动动比比率率

3、、现现金金比比率率

含义是指企业现金与流动负债的比率。

现金比率=现金÷流动负债

公式

【提示】这里所说的现金是指现金（库存现金、银行存款、其他货币资金）及现金等价物。

分析反映企业的即刻变现能力，这项比率可显示企业立即偿还到期债务的能力。

4、、资资产产负负债债率率

5、、产产权权比比率率（（资资产产要要求求权权之之间间的的比比率率））

6、、已已获获利利息息倍倍数数（（已已获获利利润润是是利利息息的的多多少少倍倍））

6、、已已获获利利息息倍倍数数（（已已获获利利润润是是利利息息的的多多少少倍倍））

含义又称为已获利息倍数，是指企业息税前利润与利息费用的比率

已获利息倍数=息税前利润÷利息费用

=（利润总额+利息费用）÷利息费用

公式

【提示】息税前利润是指企业支付利息缴纳所得税之前的

利润，用“利润总额加利息费用”来计算

(1)反映企业用经营所得（息税前利润）支付债务利息的能力

(2)用来衡量盈利能力对债务偿付的保证程度

分析

(3)已获利息倍数至少应等于1。指标越大，支付债务利息的能力越

强

应用分析

【5.单选·2006年、2012年】在企业财务报表分析的基本指标中，流动比率反映的是（）。

A．企业可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力

B．企业立即偿还到期债务的能力

C．企业利用债权人的资金进行经营活动的能力

D．企业用经营所得支付债务利息的能力

【【答答案案】】A

【【解解析析】】流动比率是企业财务报表分析中的一个重要指标，它用来评估企业在短期内偿还其流动负债的能力。

具体来说，流动比率是通过将企业的流动资产总额除以流动负债总额来计算的。这一比率反映了企业可用于偿还流动负债的、

可在短期内转变为现金的流动资产数量。

因此，流动比率反映的是企业可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。

选项B“企业立即偿还到期债务的能力”通常通过速动比率来衡量，速动比率排除了存货等流动性稍差的资产，更能反映企业立

即偿还债务的能力。

选项C“企业利用债权人的资金进行经营活动的能力”通常通过资产负债率或财务杠杆来评估，而不是通过流动比率。

选项D“企业用经营所得支付债务利息的能力”是通过已获利息倍数等指标来衡量的，而不是流动比率。

【6.单选·2008年】在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债，原因是（）。

A．存货的价值较大

B．存货的质量不稳定

C．存货的变现能力较差

D．存货的未来销路不定

【【答答案案】】C

【【解解析析】】速动比率是一个衡量企业短期偿债能力的财务比率，它表示企业能够迅速转换为现金或已属于现金形式的资产与流

动负债的比率。在计算速动比率时