医药行业产业链数据库之零售药房经营数据：上市药房市占率持续提升，成长性有望领先行业.docx

内容目录

上市药房市占率持续提升，成长性有望持续领先行业 4

宏观维度-行业年度数据：2023年全国零售药房市场规模同比增速有所放缓 4

宏观维度-行业月度数据：2024年1月-7月零售药房行业每日店均销售额均值同比有所下降 5

宏观维度-行业周度数据：2024年第30周（07.28-08.02）零售药房行业每日店

均销售额同比有所下降 6

微观维度-上市药房：市占率持续提升，成长性有望持续领先行业 7

风险提示 9

图表目录

图1.全国零售药店市场规模（亿元） 4

图2.2023年职工医保个人账户结余减少 4

图3.门诊统筹导致部分购药需求回流至基层医疗机构 4

图4.国内零售药房每日店均销售额（元-月度数据） 5

图5.国内零售药房店均订单量（单-月度数据） 5

图6.国内零售药房店均客单价（元-月度数据） 5

图7.国内零售药房每日店均销售额（元-周度数据） 6

图8.国内零售药房店均订单量（单-周度数据） 6

图9.国内零售药房店均客单价（元-周度数据） 6

图10.国内零售药房行业集中度持续提升 7

图11.各家上市药房历年的直营门店数量 7

图12.各家上市药房的次新门店（2-3年店龄）数量占比情况 8

上市药房市占率持续提升，成长性有望持续领先行业

为了更前瞻和领先地观测零售药房行业的景气度变化，我们从宏观（整体行业维度）、微观

（上市公司维度）等不同角度进行跟踪。目前，国内实体药房市场规模增速逐步放缓但行业集中度仍较低，具备扩张能力和精细化管理能力的龙头公司，有望通过快速扩张进一步推动行业整合，持续获得优于行业的成长性。

宏观维度-行业年度数据：2023年全国零售药房市场规模同比增速有所放缓

受行业竞争加剧、医保个账收入减少、基层医疗机构等渠道分流等多因素影响，2023年全国零售药房市场规模同比增速有所放缓。根据米内网的数据，2023年国内实体药房的市场规模达6226亿元，同比增长1.8?。

图1.全国零售药店市场规模（亿元）

7000

国内实体药房市场规模（亿元） 同比增长

12?

6000

10?

5000

8?

4000

6?

3000

4?

2000

1000 2?

0 0?

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

资料来源：米内网、国投证券研究中心

图2.2023年职工医保个人账户结余减少 图3.门诊统筹导致部分购药需求回流至基层医疗机构

个人账户收入（亿元） 个人账户支出（亿元）

9000

8000

7000

6000

5000

4000

3000

2000

1000

0

个人账户结余（亿元）

2018 2019 2020 2021 2022 2023

300

250

200

150

100

50

0

2022 2023

零售药房糖尿病用药销售片数（亿片） 零售药房高血压用药销售片数（亿片）

资料来源：国家医疗保障局、国投证券研究中心 资料来源：中康CMH、国投证券研究中心

宏观维度-行业月度数据：2024年1月-7月零售药房行业每日店均销售额均值同比有所下降

受到行业竞争加剧、医保个账收入减少等影响，2024年1月-7月国内实体药店每日店均销售额均值同比有所下降。根据中康咨询的数据，2024年1月-7月实体药店每日店均销售额

均值约为2988.7元，同比下降9.98?。其中，2024年1月-7月实体药店店均订单量均值约为41.87单，同比下降1.51?；2024年1月-7月实体药店平均客单价约为71.3元，同比下降8.58?。

图4.国内零售药房每日店均销售额（元-月度数据）

2022年 2023年 2024年

7,000

6,000

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

0

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月

资料来源：中康资讯、国投证券研究中心

图5.国内零售药房店均订单量（单-月度数据） 图6.国内零售药房店均客单价（元-月度数据）

2022年 2023年 2024年

80

2022年 2023年 2024年

90

70 85

60 80

50 75

40 70

30 65

20 60

10 55

0

1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

50

1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

资料来源：中康咨询、国投证券研究中心 资料来源：中康咨询、国投证券研究中心

1.3.宏观维度-行业周度数据：2024年第