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数字人民币发展的必要性

作者：蒲俊成蒋月婷

来源：《理财·市场版》2021年第11期

蒲俊成四川大学锦城学院金融学院金融系

蒋月婷四川大学锦城学院金融学院金融系副教授

数字人民币的脚步渐近

目前，全球已有60多个国家开始了数字货币试驗。自2014年中国人民银行数字货币研究

小组的设立，数字人民币的发展与应用也提上日程。随着数字货币相关法律和制度的不断完善

设立，数字人民币试点也在全国范围内遍地开花。深圳、苏州、成都等地纷纷向市民发放几千

万元的数字人民币红包，雄安、北京冬奥会场地也会加快对其应用，数字人民币的脚步渐近。

人民币数字化是我国金融改革的重要步骤，是未来金融发展的必然结果。我国作为全球数

字货币的领跑者，在技术手段、法律法规、基础条件等方面都有巨大的优势。数字人民币作为

新瓶装旧酒的新产物，对我国经济发展有着深远的影响，所以为何发展数字人民币及其发展的

必要性都值得我们去探究。本文写作目的是分析数字人民币是什么及发展数字人民币的必要

性。

周春生、冯科、冷春雨、邹建华（2021）解读了数字人民币的特点，并对数字人民币的前

景进行了分析;饶杨（2021）提到了数字人民币将会重构商业银行的账户体系、支付业务、现

金业务、跨境结算业务以及反洗钱业务等;黄国平（2021）认为数字人民币有助于改善中国现

有的金融体系，也会对我国制定货币政策等产生深刻影响;丁戈戈（2021）提出数字货币将会

重塑全球的金融格局，成为人民币弯道超车的好时机及有利于打开跨境支付的大门。

BarrdearJohn、KumhofMichael（2021）研究了发行中央银行数字货币对宏观经济的影

响。数字货币是一种普遍存在的、有息的中央银行债务，可以与银行存款作为交换媒介进行竞

争。AgurItai、AriAnil、Dell，AricciaGiovanni（2021）分析了中央银行数字货币的最佳设

计，认为该设计平衡了银行中介机构之间的关系，维护了各种支付工具的社会价值。

以上文献重点研究了数字货币对于中央银行、国家金融体系和宏观经济的影响，并对数字

货币的前景进行了分析。本文将数字人民币发行的必要性作为出发点，从基础条件、宏观经

济、金融监管、人民币国际化和数字经济五个方面分析数字人民币发展的必要性。

数字人民币概述

什么1.是数字人民币

央行数字人民币的英文缩写是DCEP，包括数字货币（DigitalCurrency）和电子支付

（ElectronicPayment）两部分。数字人民币属于央行负债，是法定货币，有国家信用作为担

保，国家法律赋予了其强制性和无限法偿性，是将现金进行数字化并与现有的人民币等值。此

外，按照中国对货币层次的划分，数字人民币是对M0的替代，而不同于其他移动支付属于

M1和M2这一层次。

数字人民币的2.运行模式

数字人民币遵循“中央银行-商业银行”运营模式。第一层是央行将人民币发放给商业银

行，而商业银行则必须向央行支付100%的准备金，第二层是由商业银行发放给用户，这与传

统的现金运行模式几乎相同。在这之前，数字人民币也考虑过央行对用户这一方式，即不通过

商业银行作为中介，直接由中国人民银行发放给用户，可以节省大量的人力物力财力，是一种

新的运行模式，与当前现行的现金运行模式截然不同。但我国最终选择的是双层运行模式，因

为这样可以保证央行货币发行的无限法偿性和连贯性，最大限度地减少对现有货币发行体系的

冲击。

数字人民币的支付3.核心技术

数字人民币目前采取的移动支付技术核心是NFC技术，这一核心技术被外国企业所掌控

并由他们制定支付标准。而中国自主研发的RCC移动支付技术未能采用，但是对于涉及国家

金融安全领域的技术却不使用安全性极高的国产技术还是存在一定的不合理性。

数字人民币不等同于现有的移动支付4.

央行数字货币研究所所长穆长春表示：数字人民币并不是一种新的货币，而是人民币的数

字化形态，是数字形式的法定货币。很多人都将数字人民币与支付宝和微信支付作为比较认为

三者并没有什么区别，都是在手机上点一点、扫一扫即可，而今后中国移动支付领域将会出现

“三足鼎立”的情况。其实不然，数字人民币和这两种支付软件还是有很大区别的：（1）微

信、支付宝是金融基础设施和体系，就是通常所说的钱包，而数字人民币是支付工具，是钱包

里装的现金。（2）支付宝和微信在提款到银行卡时会收取一定的佣