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浅析我国股份公司存在的问题浅析我国股份公司存在的问题成因及对策

摘要：我国的股份公司目前的内部控制问题严重；企业制度不

健全，企业文化的建设也没有引起足够的重视；同时，财务治理问

题突出；上市公司的会计信息披露也存在着问题。

关键词：股份公司问题对策

一、我国股份公司所存在的主要问题及成因分析

（一）内部控制问题严重

1，股权结构不合理

我国的股份公司,在股份制改革过程中，出现了改革不彻底。股

权集中的现象普遍存在。主要被国家各级政府所控制,这样股权过

度集中,形成国有股”一股独大”的股权结构问题。在我国,大多

数股份公司治理的效率并没有因国有股的绝对控股地位而改变,

相反,国有股所占比例越高的股份公司,其治理效率越差。使得上

市公司在建立法人治理结构上不能达到独立自主的能力，大股东

拥有绝对控制权，小股东的合法权益缺乏有效的保护机制，股东大

会不能发挥应有的作用。国有股权”一股独大”，将导致很多企业

大股东侵害中小股东募集来的资金优先用于大股东倾向的项目，结

果项目的决策往往是行政色彩重于经济性和科学性，投资风险加

大。在国有股一股独大的股权结构下，在公司治理上很难形成有效

的权力制衡机制，在公司治理上体现不出权力制衡，更谈不上企业

决策的科学化。

2，缺乏对董事、经理人员的约束机制

我国的股份制公司出现了董事兼任总经理的情况，其代表股东行

使的权力过大这样造成了过分集中的公司管理制度，实际上不利于

民主管理，使得公司治理中的约束机制和激励机制丧失效力。此外，

也容易滋生腐败。虽然《公司法》对监事会及监事的权利作出了明

确规定,在现阶段,监事会对经营管理层即董事会和经理起了一

定的制衡作用,但由于立法过于简略,缺乏可操作性,在制度上

存在漏洞,且从现实的角度来看,现有的这些立法规定也没有得

到真正有效的贯彻。

（二）企业制度不健全，企业文化没有引起足够重视

企业制度不健全主要表现在企业缺乏相应的激励与约束机制。同

时，人事政策和实务不完善。雇佣人员时没有经过严格的考核，有

许多是凭关系挤入企业。对职工未形成一套关于训练、待遇、业绩

考评及晋升的制度；未根据不同情况对职工进行适当的道德教

育。企业制度不全面，没有针对企业经营的各个环节、各个部门

制订出相应的规章制度，顾此失彼现象严重。

企业文化建设没有引起足够的重视。企业文化是企业的经营理

念、经营制度依存于企业而存在的共同价值观念的组合。企业内部

控制制度的贯彻执行有赖于企业文化建设的支持和维护。因为企业

文化是培养诚信，忠于职守、乐于助人、刻苦钻研、勤勉尽责的一

种制度约束。在良好的企业文化基础上所建立的内部控制制度，必

然会成为人们行为规范，从而才能很好地解决因制度失灵而产生的

种种问题。而目前，我国的股份公司的企业文化建设还仅仅停留在

表面，没有引起足够的重视。

（三）财务治理问题突出

我国的股份制公司国有产权主体虚置，缺乏人格化的国有产权主

体。由于国有股股东本身很难人格化，股东作为出资人的身份是不

确定的，具有模糊性。这些代理人在经营目标方面与真正的所有者

不完全一致，因而很难真正从委托人的立场出发来监督国有资产，

从而形成事实上的国有产权主体虚置。

中国银企关系的制度设计是以防范金融风险为首要目的，认为银

行对企业的监督只能以外部的事后监督为主，而反对或不鼓励银行

对公司财务治理的内部参与。在正常的市场经济中，本应成为硬约

束的银行债务，反而在中国变成软预算约束；本应分享贷款企业部

分控制权的银行，实际上被贷款企业所控制，加上国有商业银行自

身的代理链过长等银行制度因素，银行也缺乏完全的独立性和财务

治理动机，这都使银行无法有效地行使财务监督权。

内审部门形同虚设。内部审计作为内部控制的重要组成部分，是

企业改善经营管理、提高经济效益的自我需要。但在我国的股份制

企业的内部审计并没能真正履行其应有的职能。其独立性不够。其

工作范围大大受限，也很难赢得威信。

（四）上市股份制公司的会计信息披露问题

我国股份公司的会计信息披露存在信息披露不真实、不充分、不

及时、不规范等等的问题。股份公司为了公司股票上市需要、影响

股票的市价、公司管理业绩评价或筹资的方便等目的,往往采取操

纵行为,弄虚作假,披露不真实的会计信息。表现为公司对应披露的

信息不作全面的披露,而是采取避重就轻的手法,故意夸大部分事

实、隐瞒部分事实,误导投资者。有的公司甚至对一些重大事件不