后平台时代的PPP模式及银行新机遇.ppt

PPP模式开启后平台时代;目录;目录;〔一〕PPP是什么;〔一〕PPP是什么;

;社会资本参与程度;BOT是指政府为工程的建设和经营提供一种特许权协议作为融资根底，由本国或外国公司作为投资者和经营者安排融资、承担风险、建设工程，并在有限的时间内经营工程并获得合理的回报，最后根据协议将工程归还给政府

TOT将建设好的公共工程工程，如桥梁、公路，移交给外商企业或私营企业进行一定期限的运营管理，该企业组织利用获取的经营权，在一定期限内获得收入。在合约期满之后，再交回给所建部门或单位的一种融资方式。

ABS是以工程所拥有的资产为根底，以工程资产可以带来的预期收益为保证，通过在资本市场发行债券来募集资金的一种工程融资方式。;;;;〔二〕为什么要推PPP;〔二〕为什么要推PPP模式;*;〔三〕PPP的精髓;〔三〕PPP局限性;;〔五〕PPP与公共财政;〔五〕PPP与公共财政;*;;目录;〔一〕法律政策;;〔二〕PPP工程操作流程;〔二〕PPP工程操作流程;〔三〕政府和社会资本合作示范工程名单;序号;目录;三、中信银行优势;〔一〕PPP模式的金融效劳方案

;〔一〕PPP模式的金融效劳方案

;〔二〕设立参谋效劳方案;〔二〕设立参谋效劳方案;〔三〕市场化融资效劳方案;目录;PPP工程的风险控制;案例一北京地铁16号线;案列一北京地铁16号线;北京地铁16号线;案例一北京地铁16号线〔特许权协议要点〕;案例一北京地铁16号线〔模式要点〕;案例二国家体育场〔慨况〕;*;国家体育场协议：北京市政府、北京奥组委、工程公司

要点：北京奥组委享有奥运期间独家使用权、收益权

北京奥组委享有奥运期间独家占有权和租赁权，免租金

北京奥组委有权取得奥运期间体育场全部收益，其中包括以下途径所产生的全部收益：〔A〕 电视、播送以及其他方式的转播；〔B〕赞助权；〔C〕广告；〔D〕特许权；〔E〕 门票、席位、企业包厢、以及其他门票收入；〔F〕体育场游览；〔G〕测试赛与测试活动及其它特殊活动

完工日到奥运前，北京奥组委可随时占用体育场进行测试赛和测试活动

工程公司负责自费运营和维护体育场〔含奥运期间〕

奥运期间工程公司的效劳取费按北京奥组委提交、并与工程公司协商一致的各种配套方案确定

奥运期间的水、电、煤气等公用设施费由北京奥组委承担;合作协议：北京国资公司〔代表北京市政府〕与中信联合体

要点：国资公司有股份，无股权

政府方出资58%，拥有监督权、否决权，不参与日常管理，不参与利润分成

非政府原因造成超支，由企业方负责解决

工程公司可申请税前回收投资，企业拥有全部的利润分成权;*;2009年，北京市政府与中信联合体签署《关于进一步加强国家体育场运营维护管理协议》，调整运营维护管理模式

对国家体育场公司进行股份制改造，北京市政府持有58%股份将改为股权，主导经营场馆，并承担亏损和盈利

补偿中信联合体前期投入，调整中信联合体独立运营30年的管理体制，成立国家体育场运营维护协调小组，由国家体育场公司负责运营并承担债务

据了解，目前国家体育场运营现金流呈现平衡状态;工程评价

应用了PPP中BOT的模式，属于几乎行政控制的“政治任务”

实质上来讲“鸟巢”与其他奥运遗产一样，在经济上是不合算的

BOT只完成了一半，之后转为BT，由政府承担一切损益

此案例可以展示BOT的全貌，用于了解最为复杂的BOT工程运营方法

但是不具备可复制性，亏损面太大，后续只有政府回收才能搞定

“兜底条款”起到了作用：如政府不能保证盈利，那么全面回购，实质上只是阶段性的解决了融资问题。;