第五章营运资金管理(1).pdf

2021

税务师「财务与会计」▪基础精讲课

方宁

讲师：

会计学堂出品

税务师财务与会计

第五章营运资金管理

税务师财务与会计

目录

l第一节营运资金管理概述

l第二节现金管理

l第三节应收账款管理

l第四节存货管理

l第五节流动负债管理

税务师财务与会计

第一节营运资金管理概述

税务师财务与会计

一、营运资金的概念及特点

（一）营运资金的概念

营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上

的资金。

广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；

狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。

（教材）

营运资金的管理包括流动资产和流动负债的管理。

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一、营运资金的概念及特点

1.流动资产

流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变

现或运用的资产。

特点：占用时间短、周转快、易变现

例如：现金、应收及预付款、存货和交易性金融资产等。

2.流动负债

流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还

的债务。

特点：成本低、偿还期短

例如：应付账款、短期借款、应交税费等。

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一、营运资金的概念及特点

（二）营运资金的特点

1.营运资金的来源具有多样性

企业筹集营运资金的方式较为灵活多样，通常有银行短

期借款、短期融资券、商业信用、应交税费、应付股利、应

付职工薪酬等多种内外部融资方式。

2.营运资金的数量具有波动性

流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，波动

很大，随着流动资产数量的变化，流动负债的数量也会发生

相应的变化。

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一、营运资金的概念及特点

3.营运资金的周转具有短期性

企业占用在流动资产上的资金通常会在一年或超过一年

的一个营业周期内收回。对企业影响的时间比较短，根据这

一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹

资方式加以解决。

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一、营运资金的概念及特点

4.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性

企业营运资金的占用形态是经常变化的，营运资金的每次循

环都要经过采购、生产、销售等过程，一般按照现金、材料、在

产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。为此，在进行流动

资产管理时，必须在各项流动资产上合理配置资金数额，做到结

构合理，以促进资金周转顺利进行。同时，以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融资产、应收账款、存货等流动资产一般

具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不

灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金，这对财

务上应付临时性资金需求具有重要意义

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二、营运资金管理策略

（一）流动资产的投资策略

——分析投资形成的流动资产，确定流动资产持有水平（买

多或少）——取决于成本【短缺成本（反）+持有持本（主要机

会成本，占用的钱如果用在其他地方可以带来收益xxx钱）】

成本金额相关总成本

机会成本（持有成本）

短缺成本

流动资产金额