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东兴证券深度报告P3

计算机行业2024年半年度展望：聚焦新质生产力，把握行业结构性机会

目录

1.行业回顾：上半年走势较弱，估值及持仓处于低位5

2.行业展望：关注政策周期与需求周期引导下的结构性机会10

3.投资策略：把握智能算力、智能交通、智能驾驶三大领域机会13

3.1智能算力：新质生产力基石，兼具景气度与抗风险逻辑13

3.2智能交通：招投标持续，确定性强，交通新质生产力关键16

3.3智能驾驶：特斯拉FSD+Robotaxi催化，高阶智驾有望发展提速21

4.风险提示24

相关报告汇总25

插图目录

图1：今年以来计算机板块走势及相对收益率5

图2：今年以来申万一级行业涨跌幅排名（%）5

图3：近五年计算机板块估值水平7

图4：2024Q2计算机板块机构持仓水平9

图5：计算机行业2024年下半年分析思路10

图6：计算机发展逻辑维度行业框架11

图7：我国智能算力市场规模预测（亿元）13

图8：2023年云服务商AI支出在整体CAPEX中占比14

图9：华为升腾与英伟达芯片性能对比14

图10：华为升腾与英伟达芯片性能对比15

图11：北京市车路云一体化新型基础设施建设项目（初步设计、施工图设计）中标结果18

图12：公路水路交通基础设施数字化转型升级示范区域名单（第一批）18

图13：车路协同技术路线发展速度19

图14：车路协同等级划分19

图15：车路云一体化系统框架图19

图16：2022年城市智能网联汽车产业发展评价指数20

图17：“车路云一体化”试点城市名单20

图18：萝卜快跑运营地区21

图19：智能驾驶行车功能与配置进阶分析模型22

图20：2021-2023国内乘用车NOA渗透率22

图21：主流厂商城市NOA进展22

图22：NOA功能发展路线图23

图23：端到端架构实现智驾无损传递23

图24：不同价位车型智驾芯片类型24

敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智兴盛之源

P4东兴证券深度报告

计算机行业2024年半年度展望：聚焦新质生产力，把握行业结构性机会

表格目录

表1：今年以来分规模涨跌幅比例及平均涨跌幅6

表2：今年以来分实控人性质涨跌幅比例及平均涨跌幅6

表3：今年以来涨跌幅前十个股7

表4：24Q2前十大重仓股变动情况8

敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智兴盛之源

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1.行业回顾：上半年走势较弱，估值及持仓处于