IPO运营的税务规划.pptx

IPO运营的税务规划;第一部分IPO与企业重组的税务规划;总的来看，拟IPO企业的资产重组主要有以下几种情形：

1.通过剥离不宜上市的非主业资产以实现主营业务突出或者通过剥离低效及不良资产以优化公司资源配置和提升企业持续盈利能力；

2.对控股股东或实际控制人及其控制的子公司中从事相同或者相近的生产经营业务进行梳理，将相应的股权或者资产整合到拟上市公司体系内以避免同业竞争；

3.通过收购资产或者股权的方式将存在关联交易的两块业务整合到拟上市公司体系内以减少关联交易。

;康普顿（603798.SH）案例：

根据招股说明书的披露，青岛康普顿（主要生产石油产品）在上市前进行了一系列资产收购和转让，主要是收购路邦石油化学的经营性资产、海川化工及名力塑胶的股权，转让路邦汽车保养90%股权，通过资产收购和转让方式优化资源配置、减少关联交易和同业竞争。

;被收购方;嘉泽新能（601619.SH）案例

宁夏的嘉泽新能在上市前进行了一系列资产重组。为突出公司主营业务、避免同业竞争、减少关联交易，嘉泽有限通过增资的方式，收购宁夏国博、宁夏嘉原、新疆嘉泽等实际控制人控制的与风力、光伏发电等新能源电力业务相关的资产，将嘉陽商贸、金泽基金等与拟上市公司主业不相关的资产剥离出去，从而实现整体上市。

;注入公司;道森股份（603800.SH）案例

道森股份为了实现整体境内上市，同时避免同业竞争及减少关联交易，在2011年内对实际控制人控制下的关联企业美国道森、道森油气、宝业锻造、道森阀门进行了控股合并，最终使上述四家公司成为控股子公司。通过上述资产重组，道森股份彻底解决了同业竞争问题、大幅度降低了关联交易，并通过重组丰富了公司产品线、完善了业务体系、提升了公司资产的完整性和独立性。

;二.IPO与重组的税务规划

“企业选择IPO，就是选择一条通往持续规范、长远发展的快车道，过程中不仅需要严格遵守法律法规和部门规章，也需要财税方面持续规范地为公司运营提供相应的保障，其中，拟上市公司是否依法纳税一直以来是IPO审核最重要的关注点之一。;在IPO的过程中，为避免同业竞争，减???关联交易，公司往往需要通过内部的并购重组、资产整合，以保证与公司主业相关的资产、业务和人员全部进入拟上市公司体系，内部重组因此也成为绝大部分企业上市过程的必要环节。在IPO过程中，有效的重组税务规划将大大有助于减轻公司税负，节约流动资金，降低运营成本，在法律框架范围内为IPO成功提供充分保障。因此，IPO税务规划，实际上就是企业重组的税务问题。;第二部分企业税务规划

;一、企业税务规划

（1）什么是税务规划

所谓规划，是指组织或个人制定的比较全面长远的发展计划，它是在对未来发展进行长期性和整体性思考的基础上制定的具体行动方案。税务规划可以理解为是企业对未来纳税最小化的一种不违法的合理化安排。;税务规划通常也被称为税务筹划。但目前官方有时称其为税收策划。例如，国家税务总局关于发布《涉税专业服务监管办法(试行)》的公告（国家税务总局公告2017年第13号）中就指出，涉税专业服务机构可以从事的涉税业务，包括税收策划，即“对纳税人、扣缴义务人的经营和投资活动提供符合税收法律法规及相关规定的纳税计划、纳税方案。”

;在官方文件中，有时也将税务筹划称为税务规划。例如，国家税务总局印发的《大企业税务风险管理指引（试行）》（国税发[2009]90号）所制定的税务风险管理的主要目标就包括：“税务规划具有合理的商业目的，并符合税法规定”。;“税务规划”与“避税”的关系。有人认为税务规划不同于避税，但也有人认为二者是一回事，只是称呼不同而已。它们与偷税不同的是，偷税违反刑法或税法，而避税和税务规划不违反任何法律。如果在避税和税务规划之间进行区分，二者只是政府接受的程度不同。有人认为，税务规划是政府可接受的避税。

;;税务规划与偷税有本质的区别：《税收征管法》关于偷税的定义：纳税人伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、记账凭证，或者在账簿上多列支出或者不列、少列收入，或者经税务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴应纳税款的，是偷税。

;税务规划与偷税的区别表现在三个方面：

第一，纳税人的纳税义务是否已经发生；第二，纳税人的行为是否违反了税法；第三，纳税人少纳或不纳税款是否借助了犯罪手段

;（二）企业为什么能进行税务规划

1.企业的纳税义务有差异就会有税务规划的

空间

①实体变量：是什么实体从事这项交易？

②时期变量：交易在哪个纳税年度发生？

③管辖区变量：交易在哪个税收管辖区内发生？

④性质变量：交易所带来的收入在税收上具有什么特性？

;2.税法如果存在漏洞，就会被纳税人利用进行避税

政府出于社会经济政策方