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XXXXXX股权投资管理有限公司

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深圳XX股权投资管理有限公司

【XX】项目

尽职调查报告

（报告完成日期：20XX年04月8日）

经办业务部门：资产业务部

目录

TOC\o1-3\h\z\u一、 项目交易背景 4

二、 交易方案与风控措施 5

（一） 交易方案摘要 5

（二） 交易交易结构及交易文件 6

1、 交易结构 6

2、 交易文件 7

（三） 风控措施 8

1、 应收账款质押 8

2、 保证担保 8

3、 其他 8

三、 资金用途及还款来源 8

（一） 资金用途 9

（二） 还款来源 9

四、 融资方情况 9

（一） 融资方基本概况 9

1、 融资方基本要素 9

2、 融资方股权结构 9

3、 融资方历史沿革及发展现状 10

（二） 融资方经营、财务状况 11

1、 主营业务发展及企业治理 11

2、 融资方财务数据分析 13

3、 融资方负债情况分析 19

（三） 融资方信用情况分析 20

五、 标的应收账款情况 21

1、 债务方基本情况 21

2、 债务方回款情况 22

3、 拟用于融资部分应收账款情况 23

六、 本交易计划风险评估 23

七、 结论及建议 24

项目交易背景

XXX有限公司成立于X年，是XX（香港）集团有限公司在中国大陆独资成立的集团公司，下辖XXX用品有限公司和XXX有限公司等，注册资本3.9亿港元。2009年10月30日，XX（中国）有限公司在纳斯达克证券交易所上市，股票代码X，发行股票7X万股，每股发行价8.00美元，共募集资金金额X万美元。

公司实际控制人XX先生现任福建鞋业工业协会常务副会长，XX市人大代表，并于2003年12月，由国务院中国经济年度人物评比组委会评为“首届中国经济百佳杰出人物”。

当前，公司在XX拥有占地128亩、建筑面积12万平方米、绿化面积约2万平方米、企业固定资产达3.9亿元的现代化工业园。公司现有训练有素的员工1690人，其中从事质量管理工作人员168人，质量专业高级工程师9人。建立市场开拓部、技术开发部、生产部、品管部、供应部、人力资源部、财务部等职能部门。公司引进国际先进的检测设备26台、成型制鞋流水线8条、针车1500多台，建立了具有国内先进水平的研发机构，拥有高级工程师5人，研发人员及技术人员328人，至今开发的新产品获专利达19项。

由于沿海地带人工成本的增加，公司已在江西九江设立新的生产基地，计划未来将XX工厂整体搬迁到XX，目前，九江基地已经部分封顶，为建设后续工程以及补充流动资金，公司拟用其应收账款质押方式向外部融资1亿元。

根据XX投资资产业务部对本项目的尽职调查，建议与XX公司合作，通过应收账款债权转让，到期回购的方式，由我方为XX公司提供融资服务，在借款期内，我方再将此债权通过北京XX的P2P平台转给投资者。

交易方案与风控措施

交易方案摘要

交易名称：XX集团保理融资

交易投资标的：本交易将投资于XX集团所持有的2.098亿元应收账款之未来回款及收益权。

交易类型：有限合伙企业。

融资人：XX（中国）有限公司

交易规模：1亿元

交易期限：1年

优先委托人：

劣后委托人：

基金管理人：深圳XX股权投资管理限公司。

保管人：

融资成本：20%/年

其中：

公司收入：3.5%；收入总额为350万元

投资人预期收益：13%

销售发行费：3%

保管人保管费：0.5%

项目销售计划：

全部份额由XX财富全国各营业网点进行销售，根据各网点销售额度付与3%的销售费用。

交易收益分配：每月分配收益、分配比例1.08%/月。

资金用途：融资方拟将我公司提供的交易资金用于X生产基地建设以及补充流动性资金。

交易交易结构及交易文件

交易结构

本次交易拟采用应收账款转让回购方式，交易步奏如下：

XX投资作为基金管理人，发起设立有限合伙企业；

合伙企业与XX公司签订转让协议，由XX公司转让对下游客户4家客户共计2.098亿元的应收账款债权给合伙企业，并在中登网登记公示，同时由债务方确权；

合伙企业募集资金，放款给项目方；

项目方每月月初支付利息，合伙企业每月分配收益给投资人；

合伙企业每收到一笔回款后，项目方重新质押相应款项的应收账款，合伙企业则将该笔款项转付给项目方；

项目到期前3个月，合伙企业开始按1:3比例截留回款；

项目到期前，项目方支付剩余欠款，回购所有质押的应收账款；

合伙企业清算，支付投资人本息，合伙企业解散。

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