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商业银行财务分析框架及其应用

随着我国金融改革的逐步推进，商业银行的内外部经营环境日趋复杂多变，

外有宏观经济环境、宏观金融环境、国际经济环境造成的外部冲击，内有治理结

构、资本约束、高杠杆经营、抗风险能力决定的内部脆弱性。因此，财务安全对

于商业银行的持续发展具有至关重要的作用，财务竞争力作为银行实现可持续竞

争优势的整合性能力显得尤为重要。通过对商业银行财务报告的透视分析，构建

我国商业银行的财务竞争力评价指标体系，并进行同业数据分析比较，以期能够

为银行财务竞争力的分析评价，银行财务风险的有效管理提供参考依据。

一、商业银行财务分析框架一、商业银行财务分析框架

(一)分析内容

商业银行财务分析主要以银行财务报表数据、年报披露数据、证券市场数据

等数据为依托，采用专门的分析技术和方法，选取有代表性且可解释性强的财务

指标进行评价。本文主要从盈利性、安全性、成长性三大维度，具体包括盈利能

力、资本实力、资产安全性、流动性风险、成长能力五大方面建立商业银行的财

务分析框架。盈利能力分析指标包括净息差、非利息收入占比、净资产收益率；

资本实力指标主要为资本充足率；资产质量安全性的分析指标主要包括不良贷款

率、不良贷款拨备覆盖率；流动风险分析指标主要为流动性覆盖率；成长能力分

析指标包括总资产增长率、营业收入增长率和生息资产扩张速度。

(二)研究方法

本文综合运用定性与定量分析方法开展财务分析。定性分析方法包括商业银

行性质分类、区域覆盖范围等；定量分析方法包括因素分析法、比较分析法、比

率分析法等。财务分析指标选取上不用主成分分析法降维的原因是：商业银行客

群分析指标本身数量不多且相关性较强，主成分分析后新指标是原指标的线性组

合，因为主成分分析的线性变换系数不一定大于0，原指标的区间经过线性变换

后可能发生扭曲，方向性不一致，降维后可解释性较差。因此，在上述基础上，

本文主要采用专家评价法进行商业银行财务竞争力的综合评价和同业比较分析。

(三)指标体系的建立

基于商业银行运营的盈利性、安全性和成长性，本文选取了10个财务指标

归属为五大维度构建商业银行的财务竞争力评价指标体系，据以分析商业银行的

财务竞争力。

1.盈利能力分析指标

一是净息差分析，净息差的计算公式为(银行全部利息收入-银行全部利息支

出)/全部生息资产。净息差是银行贷款收益的集中表现，反映银行净利息收入的

收益率，反映银行综合资产负债和成本收益后的定价能力。净息差越高，银行的

利润率也就越高。一般来说，零售客户多、客户规模小、融资期限短，此类业务

较多的银行其净息差往往较高。二是收入结构分析，选用非利息收入占比，即非

利息收入/营业收入。通过非利息收入占比指标看收入结构，反映银行除生息资

产收益以外的其他资金运用带来的收益状况。非利息收入占比越高，银行受信贷

政策和利率市场化的影响越小。三是净资产收益率分析，该指标的计算公式为净

利润/平均净资产×100%。该指标反映自有资本获得净收益的能力，可衡量公司

资本运用的效率，指标值越高，则说明公司投资经营获得收益的能力越强。

2.资本实力分析指标

资本实力相关的指标主要看资本充足率。资本充足率等于(资本-资本扣除

项)/(风险加权资产+12.5倍的市场风险资本+12.5倍的操作风险资本)，反映商业

银行能够以自有资本承担损失的能力，保证银行具备偿还债务的最终能力。该指

标可以抑制商业银行风险资产的过度扩张，保护债权人和存款人利益。资产充足

率是银行的命脉，资本充足率越高资本实力越强，其能承受违约风险资产损失的

程度越大，资本安全垫越厚，抵御风险的能力越强。

3.资产质量分析指标

不良贷款率、不良贷款拨备覆盖率这两项是评价商业银行资产质量的关键指

标。一是不良贷款率，计算公式为贷款拨备率/拨备覆盖率×100%。不良贷款率

越高，说明银行的贷款资产质量越差，贷款回收的可能性越小或损失率越高。二

是拨备覆盖率，计算公式为(一般准备+专项准备专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类

贷款+损失类贷款)×100%。拨备覆盖率是衡量计提的贷款损失准备金覆盖不良贷

款余额的比率，该指标越高，说明损失准备计提越充足，不良贷款的保障越充分。

4.流动性风险分析指标

流动性覆盖率，计算公式为优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量。

流动性覆盖率的监管要求是不低于100%。流动性覆盖率旨在确保商业银行能够

保证拥有充足、易变现的优质流动性资产，在流动性压力情境下，可通过变现资

产