后疫情时代的金融业新业态与新模式.pdf

感谢大家在百忙之中出席中国国际金融学会第六次会员代表大会，我谨代表中国银行和中国

国际金融学会，向与会的各位理事致以真挚的谢意！同时，衷心感谢大家的信任，能够加入

中国国际金融学会这样一个为国家发展、金融发展做出贡献的学术群体，既感到光荣，也感

到责任重大。

2020年初，新冠肺炎疫情突如其来，经济金融发生重大变化。当前，尽管我国疫情防控已

进入平稳期，但其他国家仍在蔓延，疫情加速推进百年变局，正在改变整个世界。今天，我

想借此机会，谈谈“后疫情时代的金融业新业态与新模式”，以此为端倪，可以管窥未来金融

业发展的新趋势。疫情对全球经济与社会运行产生深远的影响，正在重塑金融业发展环境。

一是全球“低增长、低通胀、低利率”的“三低”困局进一步深在化。2019年年底的中国国际金

融学会年会上，有专家强调，全球经济正陷入“三低”困局，引发广泛关注。此次疫情暴发，

造成全球需求和供给的双重冲击，预计2020年全球经济降幅将达到5%左右，未来五年平均

增速将不到2%。需求乏力，进一步制约价格回升，十多年来的“低通胀”格局仍将持续为。缓

解疫情冲击，各国央行纷纷下调基准利率，主要发达经济体重返或维持零利率、负利率，形

成“低利率”的市场环境。二是全球产业链向本土化、区域化发展。疫情蔓延，全球人员滞留

与物流中断问题十分突出，供应链、产业链处于严重的失序状态。民粹主义政客顺势鼓动“去

全球化”逆风，迫使部分国家限制技术合作，部分企业回流或缩短产业链条，推进生产的集

中化、本土化布局。据调查，约有25%的欧洲企业计划将原材料、半成品供应链迁至本国或

邻国。中国具有完整的产业链优势和超大规模的消费市场，虽然制造业枢纽地位难以撼动，

但部分产业也将面临外迁的压力。三是行业格局加快转变，新兴产业逆势崛起。受疫情影响，

各国积极寻找新的产业驱动力，新一轮科技革命推进，重点推进信息化、智能化和高端制造

发展，节能环保、信息技术、生物医药、新能源、新材料、数字创意及相关服务业等新兴产

业加快崛起。在中国，工业互联网、5G基础设施、大数据和人工智能等融入传统基建，“新

基建”成为熨平宏观经济、实现高质量发展的重要支点，新兴产业正面临历史性机遇。四是

生产与消费场景“非接触化”发展。疫情暴发后，保持安全社交距离成为公众的行为规范，生

产与消费场景深刻变化。演出、旅游等外出聚集类服务消费大幅下降，在线音娱、在线健身

等新消费需求不断涌现；线下购物大幅减少，直播带货、生鲜到家等新零售场景快速发展；

线下教育、医疗等需求受限，线上教育、远程医疗方兴未艾。商业模式日趋成熟，线上活动

便捷性、安全性大幅提升，“非接触化”变为日常“刚需”。五是加速信息技术的升级换代与应

用创新。受疫情防控需要，社交接触与跨区、跨境流动受限，在线上交流需求的驱动下，新

一代信息技术的研发及应用进程大大加速。“非接触化”应用场景扩大到政府管理、企业生产

及人民生活等各个方面，5G通讯、人工智能、区块链、云计算、虚拟现实等技术加快迭代，

科技创新正在改变世界的未来。适应全球经济、金融与社会发展环境的新变化，金融业在业

态、模式与技术应用方面都出现了新的发展趋势。我重点以消费金融领域为例。受疫情影响，

消费市场受到严重冲击，2020年“五一”和“端午”假期，国内旅游收入同比62%减少；上半年

社会消费品零售额同比下降11.4%，人们所期待的报复式消费反弹并未出现，也许预示着背

后发生了结构性变化。我们看到，线上“非接触化”消费快速崛起。上半年实物商品网上零售

额同比增长14.3%，在线教育用户较2018年年末翻了一倍多；钉钉、企业微信、腾讯会议跻

身商务APP排行榜前五，平安好医生等在线医疗平台用户爆发式增长。在消费市场出现重

大变化的背景下，消费金融新业态与新模式正在形成。第一是新业态。迈向场景消费金融2.0

版。近几年，“无场景、不金融”逐渐成为行业共识，金融与消费场景深度结合，批量化获客、

精准化服务、针对性风控成为消费金融核心发展趋势，形成了“金融+场景”“零售企+业金

融”“互联网平+台金融”等场景消费金融业态。此次疫情对线上场景带来重大机遇，场景金融

进入动能转换、深入挖潜的2.0版，具有以下特点：一是“线上线下”双轮驱动。线上、线下

场景加快融合，实现客户双向引流、业务交叉协同，搭建全渠道、立体式生态圈和金融服务

体系，全方位挖掘消费者需求。目前，远程医疗贷、云端教育贷、直播购物贷等新贷款模式

已进入快速研发阶段，有效满足线上场景融资需求；大教育和大医疗的线上线下融合场景相

对成熟，部分金融机构和科技平台正在加快探索。二是行业格局向“竞合