供应链金融-演示用.pptx

供给链金融汇报人：王昱AHINV

前言页前言中国中小企业杠杆经营需求旺盛，传统金融机构的信贷模型很难对其进行增信〔信用缺失、抵押品少、财务信息不透明〕，这不仅阻碍了中小企业的开展，也影响了这些中小企业和中大型核心企业的协同效应。2

目录根本概念12理论根底3演化过程4效劳模式5案例分析6开展展望3

供给链金融的根本概念简单讲是充分利用整条供给链的信息流、物流和资金流，利用供给链中核心企业、第三方物流企业的资信能力，采用更丰富的增信手段，提高整条供给链的协同效应，并优化整条供给链的结算和融资本钱。4

参与主体节点企业核心企业、上下游中小企业商业银行、互联网金融平台物流、担保和相关监管机构融资产品外部环境供给链金融的系统资金提供者第三方机构供给商信贷分销商信贷增值效劳制度环境技术环境存货、应收账款、保理仓单、保理、应收账款结算资信调查、财务咨询法律法规、监管体系供给链金融技术、电子信息5

供给链金融的关键词：“三流”“增信”“提高协同”“优化本钱”“三流”〔信息流、物流和资金流〕整合是“增信”的前提之一，同时也是供给链金融创业团队的内功之一“增信”是解决原供给链金融授信缺乏的利器，绝大多数供给链金融改造本质或对核心企业和供给链本身增信，或对核心企业和上下游企业单笔交易增信6

供给链金融的关键词：“三流”“增信”“提高协同”“优化本钱”“提高协同”是供给链金融到达的结果之一，通过对账期、利率、还款方式等调整，促进上游企业和外协企业对核心企业的供给能力，提高低游经销商等渠道商的协同效应“优化本钱”是最明显的供给链金融的结果，主要指整体融资本钱的节省7

供给链金融的理论根底结构融资理论供给链渠道理论交易本钱理论委托代理理论8

供给链金融的理论根底结构融资理论定义：结构融资是指企业将拥有未来现金流的特定资产剥离开来，并以该特定资产为标的进行融资。融资方式：应收账款担保融资存货担保融资预付款融资9

供给链金融的理论根底供给链渠道理论可以从营销渠道、产权渠道、协商渠道、资金渠道和物流渠道五个方面，将供给链进一步分解，研究其内部的运作机理。10

供给链金融的理论根底交易本钱理论“交易本钱”指市场交易本钱包括发现和通知交易者的费用、谈判费用、签订合同以及保证合同条件的履行而进行必要检查的费用等。企业为了保护特定交易的投资和适应环境的不确定性，通过一体化和准一体化的方式来降低交易本钱。商业银行以供给链的开展为根底，为供给链节点上的中小型企业提供融资效劳，有效地降低了商业银行的交易本钱，提高了交易效率。11

供给链金融的理论根底交易本钱理论供给链金融对交易本钱降低的积极作用：交易发生的频率降低交易的不确定性降低资产的专用性增强12

供给链金融的理论根底委托代理理论构成委托代理关系问题需要具备两个根本条件：①市场中存在两个相互独立的个体，且双方都是在约束条件下的效用最大化者；②代理人与委托人都面临着市场的不确定性和风险，且他们二者之间所掌握的信息处于非对称状态。委托代理理论研究的重点是委托人确保代理人按委托人意志行事的能力问题13

供给链金融的理论根底委托代理理论委托代理理论对供给链金融的解释：商业银行与融资企业之间的关系可以看成是委托代理关系，双方之间往往存在严重的信息不对称问题。供给链金融是把中小型企业放在整个供给链中加以考虑，而不是孤立的只考虑其本身，因而可以有效缓解银企之间的信息不对称程度。同时，商业银行在通过供给链金融融资模式为中小型企业提供融资效劳时，往往有物流企业的参与，进一步转嫁和分担了商业银行所承担的风险，有效提高了融资效率。14

供给链金融的理论根底理论总结结构融资理论、供给链渠道理论、交易本钱理论和委托代理理论是供给链金融体系的四块理论基石：供给链渠道理论为金融效劳找到了需求市场；结构融资理论那么为设计金融效劳提供了工具支持；交易本钱理论帮助构架供给链金融运作模式的流程与组织结构；而委托代理理论那么为控制金融效劳运作中的各类风险出谋划策。15

供给链金融的效劳模式供给链金融融资模式金融机构按照担保措施的不同，从风险控制和解决方案的导向出发，将供给链金融的根底性产品分为应收类融资、预付类融资和存货类融资三大类：应收类融资预付类融资存货类融资16

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