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金融基础小知识篇

证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额，将众多

投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，

基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益

共享、风险共担的集合投资方式。

基金篇

基金的分类

根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

(1)根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金

和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况)，通过银

行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定;封闭式基

金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通

过二级市场买卖基金单位。

(2)根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基

金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通

常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方

通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基

金均为契约型基金。

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(3)根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型

和平衡型基金。

(4)根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、

货币市场基金、期货基金等。

对于很多投资理财的人来说，基金定投由于门槛较低，不

失为一个较好的理财方式，然而，基金理财并不仅仅只是固定

投入而已，在投资领域，目前已经细分出多个领域，基金产品

更是多如繁星，令人眼花缭乱，如何在琳琅满目的基金产品中

挑选出适合自己的产品，这些基本的基金理财知识你一定要掌

握。

1什么是证券投资基金

通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，

交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券

等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。

2证券投资基金是如何分类的

按照基金规模可否随时变化分，可分为开放式基金和封闭

式基金。

按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基

金、股票基金、平衡基金和保本基金。

3什么是封闭基金什么是开放式基金

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封闭式基金指发行总额事先确定，基金规模总数不变、基

金上市后投资者通过证券市场(一般是交易所)转让、买卖的基

金。

开放式基金是发行总额不固定、积极内规模随时增减、投

资者可以按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基

金。

4开放式基金和封闭式基金有哪些区别：

基金规模和续存期不同：开放式基金因投资者可随时申

购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。而封闭式基

金规模固定，有续存期规定。

买卖方式不同：开放式基金类似保险产品，可通过基金管

理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。封闭式基金

类似股票，在交易所交易。

定价方式不同：虽然两者的价值均是按基金单位核算的资

产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而

封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资

产净值基础上会有折价和溢价的情形。

5开放式基金相对封闭式基金有哪些优势

相对封闭式基金，开放式基金有以下优势：

●透明度高：开放式基金每天都会披露基金单位资产净

值，准确体现基金运作的真实价值。

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●流动性好：投资者可以随时按照基金单位资产净值申

购、赎回，避免了折价风险。另一方面，基金管理人为满足投

资人的赎回需要，不会持有难以变现的资产，使组合流动性优

于封闭式基金。

●更好的客户服务：投资开放式基金后你可以享受到基

金公司或代销商的一系列服务，比如帐户查询和理财咨询，这

些是封闭式基金所没有的。

6什么是成长型基金什么是价值型基金

成长型基金的投资风格旨在挑选盈利增长优于平均水平，

并具备增值潜力的公司。成长型的重点并不着眼于股票的现

价，而是预期未来股价表现会优于市场平均水平。而价值型基

金的投资风格旨在买入价格相对内在价值显得较低的股票，预

期股票价格会重返应有的合理水平。

7什么是指数基金什么是增强指数基金

指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原

则，实现与市场