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证券公司各部门工作内容详解（前台部门）

证券从业资格考试网给大家解答一下。

下面是有关于前台部门的介绍：

一、序

自研究生毕业起，就一直在证券行业转，券商呆过，基金公司

呆过，也在市场其他机构呆过，一共10年多了。所以不敢说十分了

解，但是可以算是过遍千帆了。证券公司业务部门可以分为前台业务

部门、中台业务部门和后台业务部门。下面我们先讲讲前台业务部门。

二、前台业务部门

任何公司，都有前中后台之分。证券公司因为接受证监会监管，

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因此和银行、信托、基金、期货、保险公司一样，都分比较明显的前

中后台。这区分，是按接触客户的远近(或者说业务角度)来区分的。

先从前台说起，前台一般就是纯业务部门，给公司创造价值。

从传统意义来说，证券公司业务包括经纪业务、投资银行业务、

资产管理业务、证券自营业务、投资咨询业务。大家可以从《证券法》

和《证券公司监督管理条例》中看到对这些业务资格的定义。所以早

期，证券公司一般都按照业务设了单独的部门，比如经纪业务总部、

投资银行部、资产管理部、证券自营部、研究所等。

1)经纪业务

经纪业务最为广大投资者熟悉，为投资者提供代理买卖证券服

务。在公司总部一般有经纪业务总部，管着全国几十个或者几百个证

券营业部，而这些证券营业部通过现场或者非现场的方式给投资者提

供了股票、基金买卖的平台。证券公司按照国家规定从中收取佣金。

这块业务是证券公司较为稳定的业务来源。

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为什么说较为稳定呢，在早期大约5-10年前的时候，这几乎

是证券公司几乎的业务来源，有些全牌照的公司达到收入60%以上，

一些小公司甚至达到收入的90%以上。但是这从交易中收取佣金，

又不太稳定。因为佣金是交易量乘以佣金费率。交易量么，你打开行

情软件看看就知道了，每年都不稳定，行情好的时候交易量上千亿一

天也有的，交易量不好的时候甚至只有一百亿。(记住是交易量，不

是指数)。此外，佣金费率和竞争关系密切。在一些竞争密集的地方，

如北上广深，长三角珠三角等地方，一个城市有上百家证券营业部，

所以现在佣金都降低到万3万5很正常(国家规定上限是千分之3)。

但是在一些二线或者三线城市，一家城市只有几家甚至一家营业部，

既然没有竞争，因此营业部佣金直接按千分之三来收也很正常。所谓

各位同学，如果你或你父母炒股还收千三的佣金，没办法，谁让你在

二线三线城市呢。早年证监会不批营业部新设，所以营业部牌照价值

很高。后来逐渐允许A级券商全国或者区域设，以国信为首的券商

杀入二线城市，几乎将原有的本地券商营业部杀的七零八落。现在证

监会几乎全面放开，允许设立轻型营业部和非现场开户。未来的竞争

会更加激烈。

当然我这个竞争是只二、三线城市的营业部，以及地方类券商。

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因为刚才说了，北上广深的营业部竞争已经够激烈了，几乎接近成本

线了。所以证监会放开政策后，影响最大的就是地方类券商。有兴趣

的同学可以研究一下地方类券商的上市公司报表。地方类券商代表

如：东北证券、国海证券。全国类券商代表如：海通、国泰君安、光

大、国信、招商、中信等。

所以从这个角度来说，经纪业务的收入第一靠天吃饭，第二如

果光靠佣金前景不好。当然，现在证监会逐渐会放开营业部的业务资

格，目前只允许经纪业务(包括代销基金)，将来会允许代销各类金融

产品。营业部如果能转型为为总部提供资源和客户的场所(给投行、

资管部门介绍业务)，未来前景会更好。

这里再说说经纪业务管理架构，一般是公司经纪业务总部，下

面可能直接管几十家营业部。也可能设立经纪业务分公司，分公司下

面管当地营业部。经纪业务总部一般就负责营业部管理、绩效考核、

客户管理等、还有以公司名义总对总谈业务(如基金销售等)，营业部

么，就负责冲在最前面销售了。

所以经纪业务总部收入会比较平均，不会太多(除非交易量特别

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火爆)，也不会太差。但是营业部不同，一来看行情，二来看营业部

积累沉淀(如果刚开的营业部，没啥客户，又要摊成本，前几年一般

都是亏的)，老