创新金融模式，服务小微电商—以阿里金融为例.pdf

创新金融模式，服务小微电商—以阿里金

融为例

作者：胡君晖

来源：《时代经贸·北京商业》2016年第36期

摘要：本文分析了阿里金融公司的发展历程、产品特征、比较优势和创新模式，对比传统

金融企业，基于电商平台的互联网金融公司满足了小微电商“小额、快速、高频率”的资金需

求，降低了贷款人的资金成本，迫使中小企业重视信用建设，转变经营思维，对“零售革命”

具有积极的推动作用。

关键词阿里金融小微电商小贷

阿里巴巴公司是全球最大的电子商务平台之一，其旗下阿里巴巴金融公司是全国范围内首

家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司。根据其官方网站的介绍，阿里金

融承担阿里巴巴集团为小微企业和网商个人创业者提供互联网化、批量化、数据化金融服务的

使命。阿里巴巴金融通过互联网数据化运营模式，为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平

台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务，向这些无法在传

统金融渠道获得贷款的弱势群体提供“金额小、期限短、随借随还”的纯信用小额贷款服务。

简单说，阿里金融的市场定位就是为阿里业务相关的小微电商企业提供金融服务。

目前，阿里金融最引人注目的业务为阿里小额贷款。据2014年5月阿里集团招股说明书

披露，其从2010年开始小微企业贷款业务，至2013年，阿里金融服务的贷款对象超过34.2

万个，仅2013年新增贷款就接近1000亿元，几乎占全国新增贷款总量的一半，单年利息所得

数亿元，不亚于一家小型城市商业银行。

（一）阿里金融的产生与发展

从2002年推出“诚信通”业务算起，阿里集团的金融业务经历了十年的摸索和改进。其

发展可以分为如下几个阶段：

第一阶段，征信数据积累阶段。2002年3月，阿里巴巴推出了“诚信通”业务，这是阿

里巴巴为从事贸易的中小企业推出的会员制网上贸易服务。阿里雇用了第三方机构对注册会员

进行评估，要求企业在交易网站上建立自己的信用档案，帮助诚信通会员获得采购方的信任。

随后的2004年3月，阿里巴巴在此基础上推出了“诚信通指数”，利用企业真实的生产、经

营销售情况以及客户评价、商业纠纷记录等相关记录，通过一套科学的评价标准来构建“诚信

通指数”，从而得出会员的信用状况。这种以真实交易数据为基础的信用评价指数具有较高的

参考价值，是整个阿里金融运作的数据基础。

2003年5月，马云推出基于B2C交易的淘宝网，并于当年10月宣布了支付宝的成立。支

付宝的推出在一定程度上解决了买卖双方的信任问题，并使得阿里公司从此能够不依托银行，

独立进行交易的结算。在这一过程中，阿里巴巴集团将B2B业务中通过“诚信通”指数构建征

信记录的经验再次运用到B2C交易的淘宝网上，围绕淘宝网交易搭建了完备的商家信用评价体

系。随着阿里巴巴和淘宝业务的发展，阿里集团建设的商家信用数据库越来越丰富，评价体系

也得到不断的完善。阿里集团的征信数据积累具有了一定的商业价值，为阿里金融业务奠定了

基础。

第二阶段，交流合作阶段。在这一阶段，阿里巴巴集团开始有意识利用积累的数据和银行

进行合作，探索以数据为基础的金融体系。2007年6月，阿里巴巴集团与中国建设银行、中

国工商银行签约，向会员企业提供网络联保贷款。阿里巴巴接受会员贷款的申请，并将申请企

业在阿里商业信用数据库中积累的信用记录交由银行，由银行进行审核并决定是否发放贷款。

但是这种合作并不成功，阿里电商企业的贷款审批通过率只有2%左右。原因是阿里集团的小电

商客户大多达不到银行的贷款要求，银行的贷款审核和发放也有自己的逻辑和程序。众多电商

企业“少量、多次、迅捷”的贷款需求无法得到满足。

第三阶段，独立发展阶段。2010年阿里巴巴开始自建小额贷款公司，为阿里巴巴会员单位

提供信用贷款，并于2011年正式中断与建行、工行的贷款合作，独立发展。

2010年6月，浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司获得批准成立，注册资本为6亿元，

成为全国第一家电子商务领域的小额贷款公司。2011年，重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司获

得批准成立，注册资本为10亿元。小贷公司牌照的获得，标志着阿里巴巴集团“平台、数据、

金融“三大业务模块初步形成。阿里金融除涉及小贷业务外，还将发展支付、保险、担保、个

人信用等其他金融业务，2014年3月，马云在公司内部邮件中，宣布成立阿里小微金融服务集

团，负责阿里集团旗下所有面对小微企业以及消费者个人服务的金融创新