QDII跨境基金梳理-跨境基金推荐配置报告.docx

证券研究报告

QDII跨境基金梳理

——跨境基金推荐配置报告

长城证券产业金融研究院基金研究分析师：金铃

执业证书编号：S1070521040001

报告日期：2024年7月17日

目录

uQDII跨境基金市场梳理

QDII跨境基金分类

QDII跨境基金规模发展

QDII跨境基金市场份额

uQDII跨境基金分类分析比较

QDII跨境基金-被动指数型股票基金

QDII跨境基金-主动权益基金

QDII跨境基金-债券型基金

|2

QDII跨境基金市场梳理

QDII跨境基金分类

截止2024年6月30日，作为投资境外资产的主要通道QDII跨境基金，基金规模共计4768.75亿元，整体规模较小。其中，被动指数型基金占据绝对权重，规模占比超过75%。

二级分类

三级分类

数量

基金规模(亿元)

规模占比

交易类型

数量

基金规模(亿元)

股票型基金

普通股票型基金

38

403.95

8.47%

LOF

7

42.00

场外基金

31

361.95

被动指数型股票基金

162

3593.60

75.36%

ETF

78

2596.98

LOF

17

200.49

场外基金

67

796.14

增强指数型股票基金

2

4.91

0.10%

场外基金

2

4.91

混合型基金

偏股混合型基金

43

367.18

7.70%

场外基金

43

367.18

平衡混合型基金

2

1.47

0.03%

场外基金

2

1.47

灵活配置型基金

7

50.61

1.06%

场外基金

7

50.61

偏债混合型基金

3

19.10

0.40%

场外基金

3

19.10

债券型基金

普通债券型基金

25

295.06

6.19%

LOF

1

2.65

场外基金

24

292.41

另类投资基金

宏观策略

11

20.61

0.43%

LOF

9

16.77

场外基金

2

3.83

REITs

5

6.06

0.13%

场外基金

5

6.06

其他另类投资基金

2

6.20

0.13%

场外基金

2

6.20

300

4768.75

100.00%

数据来源：wind，

数据来源：wind，长城证券产业金融研究院,数据日期：QDII跨境被动指数基金主要分为综合和行业主题两类基金。

QDII跨境被动指数基金主要分为综合和行业主题两类基金。

综合类被动指数基金中，跟踪美国市场的纳斯达克指数和标普500指数基金规模最大。跟踪香港市场的恒生指数和中国央企指数基金也是目前QDII跨境基金的主要投资方向之一。由于去年开始日本股票市场持续走强，跟踪日本市场的日经225和东证指数基金规模逐步变大。

QDII跨境基金-被动指数型股票基金大类梳理

大类

地区

指数标记

基金数量

基金规模(亿元)

综合

美国

纳斯达克100

28

824.73

标普500净总回报

2

191.72

标普500

8

38.97

纳斯达克100全收益

1

19.33

MSCI美国50

2

9.95

标普500等权重指数

1

6.79

道琼斯工业指数

1

5.38

香港

恒生指数

5

215.85

中国央企

8

122.06

中国中小盘

1

3.82

内地国有

4

1.41

恒生小型股

1

0.20

日本

日经225

5

43.20

东证指数

1

11.42

德国

德国DAX

3

13.09

法国

法国CAC40

2

3.31

英国

英国富时100

1

2.26

沙特

富时沙特阿拉伯

2

数据来源：wind，

数据来源：wind，长城证券产业金融研究院,数据日期：行业主题类被动指数基金中，

行业主题类被动指数基金中，QDII跨境基金的主要投资方向是跟踪香港市场的科技指数基金和全球市场的中概股科技指数基金。

QDII跨境基金-被动指数型股票基金大类梳理

大类

地区

指数标记

所属概念

细分板块

基金数量

基金规模(亿元)

行业主题

美国

纳斯达克

科技

2

95.19

信息技术

1

6.86

资源

石油与天然气

4

44.92

石油

1

15.47

纳斯达克

医疗

生物技术

3

17.45

生物技术

2

13.64

1

0.96

消费

可选消费

1

5.47

1

1.09

REITs

1

1.66

香港

科技

24

692.05

互联网

6

31

2.18

医疗

5

122.50

创新药

2

57.98

生物技术

6

33.60

消费

5

5.61

金融

1

0.36

全球

中概股

科技

互联网

6

612.19

医疗

1

10.44

资源

石油

1

3.95

中概股

消费

教育

1

5.81

中港

中概股

新经济

1

1.54

中美

中美

科技