- 1、本文档共6页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
??
?
??
期货经纪商-简介
?
??
?
?
?
?
?
?
?
???
?
?
?
?
?
1什么是期货经纪商?
2期货经纪商的资格条件
3期货经纪商的职能
4期货经纪商的的相关规范
5期货经纪商的分类
6期货经纪商的选择
7期货企业紧要面临怎样的危机
8期货企业应该如何控制危机
什么是期货经纪商?
期货经纪商是指依法设立的以自己的名义代理客户实行期货交易并收取一定了续费的中介组织,一般称之为“期货经纪企业”。
由上可见,期货经纪商是客户和交易所之间的纽带,客户参加期货交易只能通过期货经纪商实行。由于期货经纪商代理客户实行交易,向客户收取保证金,因此,期货经纪商还有保管客户资金的职责。为了保护投入者利益,增加期货经纪有的抗危机能力,各国政府期货监管部门及期货交易所都制定有相应的规则;对期货经纪商的行为实行约束和规范。
期货经纪商的资格条件
根据国务院有关规范,我国对期货经纪企业实行许可证制度,凡从事期货代理的机构必须经中国证监会严格审核并领取《期货经纪业务许可证》。目前,获得期货代理业务资格的期货经纪企业必须符合下列条件:
1、符合《中华人民共和国企业法》的规范;有规范的企业章程。
2、有固定的经营场所和合格的通讯设施。
3、注册资本在人民币3000万元以上。
4、有一定数量且具备资格的专业和经营管理人员。
5、有完善的业务制度和财务制度。
期货经纪商的职能
作为交易者与期货交易所之间的桥梁,期货经纪企业具备如下职能:
1、根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续。
2、对客户账户实行经营管理,控制客户交易危机。
3、为客户提给期货市场信息,实行期货交易咨询,充当客户的交易顾问。
期货经纪商的的相关规范
期货经纪商是客户和交易所之间的纽带,客户参加期货交易只能通过期货经纪商实行。由于期货经纪商代理客户实行交易,向客户收取保证金,因此,期货经纪商还有保管客户资金的职责。为了保护投入者利益,增加期货经纪有的抗危机能力,各国政府期货监管部门及期货交易所都制定有相应的规则;对期货经纪商的行为实行约束和规范。在我国,对期货经纪企业的行为规范紧要有以下内容:
1、如实、准确地执行客户交易指令;不得挪用客户资金。
2、为客户保守商业秘密;不得制造、散布虚假信息等实行信息误导。
3、不得接受客户的全权交易委托;不得承诺与客户分享利益和共担危机。
4、禁止自营期货交易业务;必须严格区分自有资金和客户资金。
5、不得在交易所场外对冲客户委托的交易。
期货经纪商的分类
期货经纪商的种类有许多,国际上常见的有期货佣金商(FCM)、介绍经纪人(IB)、商品交易顾问(CTA)、商品合资基金经理(CPO)、经纪商代理人(AP)、场内经纪人(FB)等,它们之间存在交叉关系。
1、期货佣金商
不管名称、规模大小以及经营范围如何,其基本职能都是代表非交易所会员的利益,代理客户下达交易指令,征缴并经营管理客户履约保证金,经营管理客户头寸,提给详细的交易记录和会计记录,传递市场信息,提给市场研究报告,充当客户的交易顾问和对客户实行期货和期权交易及制订交易策略的培训,还可以代理客户实行实物交割。可以雇用一些商品交易顾问、商品合资基金经理、介绍经纪人和场内经纪人为其工作。
2、商品交易顾问
通过直接或间接形式为他人提给是否实行期货交易、如何实行交易和经营管理资金等方面的建议。间接性建议包含对客户的帐户实行交易监管或通过书面刊物或其它报刊发表建议。
3、商品合资基金经理
经营管理用集资方式集中起来的资金,用这些基金实行期货交易,以钱生钱。他们亲自解析市场,制定交易策略并直接下指令。
4、介绍经纪人(IB)
为期货佣金商或商品合资基金经理等寻求或接受客户交易指令,实行商品期货或期权的买卖。只收取介绍费,不收客户保证金和佣金。
5、经纪商代理人
代表期货佣金商、介绍经纪人、商品交易顾问或商品合资基金经理寻求定单、客户或客户资金,可以是任何销售人员。
6、场内经纪人
场内经纪人即出市代表,代理任何其他人在商品交易所内执行任何类型的商品期货合约或期权合约指令。
期货经纪商的选择
期货经纪企业是投入者和交易所之间的纽带。投入者要参加期货交易,必须通过期货经纪企业实行。期货交易者在开始交易前,要慎重选择期货经纪企业,因为期货企业的服务质量的高低直接关系到投入者的利益。
首先,应选择一个迅速准确地接收和执行交易指令的期货企业;
其次,应选择一个能保证资金安全的期货企业;
第三,应选择一个能提给准确的市场信息和投入决策的期货企业;
第四,应选择一个运作规范的期货企业。
如果有可能的话,在做出最终决定前应该去期货企业访问一次,通过这次访问能获得更多的信息。
期货企业紧要面临怎样的危机
一是市场危机,当某一合约行情出现连续涨停板或跌停板,如果期货企业不能及时
文档评论(0)