山西钢铁行业发展趋势预判和政策走向分析.docx

??

?

??

山西钢铁行业发展趋势预判和政策走向分析

?

??

?

?

?

?

?

?

?

???

?

?

?

?

?

?

?

??自2016年2月份国务院发布《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》在钢铁行业率先实施供给侧结构性改革以来，截止2018年底，中国压减粗钢产能超过1.5亿吨（不含“地条钢”），已提前完成“十三五”确定的钢铁去产能1亿~1.5亿吨的上限指标。与此同时，查处了700多家涉及“地条钢”的企业，约1.4亿吨的产能已被全部拆除、查封，切实解决了困扰钢铁行业多年的“地条钢”问题，有效净化了市场竞争环境。这些改革措施，有效化解了钢铁行业严重的全面产能过剩的情况，为钢铁行业由数量发展阶段向高质量发展阶段转变打下了坚实基础。

2014-2018年中国钢铁行业主营业务收入走势

数据来源：公开资料整理

2014-2019年中国钢铁行业规模以上企业利润总额走势

数据来源：公开资料整理

供给侧改革以来钢铁行业产能利用率不断提高

数据来源：公开资料整理

供给侧改革后钢材价格触底回升

数据来源：公开资料整理

??与此同时，钢铁行业结构性过剩问题开始显现，主因是近些年新建产能主要集中在个别几个品种，随着经济下行、下游行业景气度出现不同程度下滑，导致这些品种产品产能开始过剩，价格都卖不过所谓“大路货”品种。以热轧板材为例，2013—2018年，热轧板材价格由高于螺纹钢价格逐渐发展到低于螺纹钢价格，产能利用率也呈现高位回落缓慢复苏态势。

2018年以来热轧板卷价格低于螺纹钢价格

数据来源：公开资料整理

热轧卷板产能利用率高位回落、缓慢复苏

数据来源：公开资料整理

??从行业层面来看，工信部发布的《钢铁工业调整升级规划（2016—2020年）》中提到：推动行业龙头企业实施跨行业、跨地区、跨所有制兼并重组，形成若干家世界级一流超大型钢铁企业集团；在不锈钢、特殊钢、无缝钢管等领域形成若干家世界级专业化骨干企业；产业集中度CR10由2015年的34.2%提高至2020年60%。

??2019年5月9日，国家发改委印发《2019年钢铁化解过剩产能工作要点》里明确要求：按照企业主体、政府引导、市场化运作的原则，结合优化产业布局，鼓励有条件的企业实施跨地区、跨所有制的兼并重组，积极推动钢铁行业战略性重大兼并重组。

??国家相关政策文件对推动钢铁行业兼并重组的论述

政策文件名称

关于兼并重组的具体论述

《钢铁工业调整升级规划

（2016—2020年）》

推动行业龙头企业实施跨行业、跨地区、跨所有制兼并重组，形成若

干家世界级一流超大型钢铁企业集团；

在不锈钢、特殊钢、无缝钢管等领域形成若干家世界级专业化骨干企

业，避免高端产品同质化恶性竞争

支持产钢大省的优势企业以资产为纽带，推进区域内钢铁企业兼并重

组，形成若干家特大型钢铁企业集团，改变“小散乱”局面，提高区

域产业集中度和市场影响力；

《2019年钢铁化解过剩产

能工作要点》

按照企业主体、政府引导、市场化运作的原则，结合优化产业布局，

鼓励有条件的企业实施跨地区、跨所有制的兼并重组，积极推动钢铁

行业战略性重大兼并重组。

数据来源：公开资料整理

??从山西区域层面来看，《山西省“十三五”冶金工业发展规划(钢铁篇)》提到：按照市场优胜劣汰的原则，鼓励省内外有资源、能源、管理、技术优势的钢铁联合企业，以资产和资源为纽带，实施跨地区、跨所有制的兼并、联合重组推进企业兼并重组，打造区域龙头企业。

??《山西省钢铁行业转型升级2019年行动计划》提到具体工作目标：鼓励优优势企业按照市场化原则加大兼并重组力度，推动钢铁行业跨地区、跨所有制的兼并重组。积极推动太钢集团按照合理布局、优势互补的原则，实施不锈钢产业兼并重组，打造最具竞争力的不锈钢企业和一流大型企业集团。支持晋南钢铁集团、建龙集团、福盛钢铁等优势企业，加大对省内外产能资源的整合力度，打造具有较高市场占有率和产品差异化的钢铁联合企业。

山西省相关政策文件对推动区域钢铁工业兼并重组的论述

山西省政策文件

关于兼并重组的具体论述

《山西省“十三五”冶金工

业发展规划（钢铁篇）》

鼓励省内外有资源、能源、管理、技术优势的钢铁联合企业，以资产

和资源为纽带，实施跨地区、跨所有制的兼并、联合重组。

支持省内钢铁企业与省内独立焦化企业、铁矿企业、加工企业等上下

游企业，以多种方式联合重组。

积极推动太钢集团按照合理布局、优势互补的原则，稳妥地推进不锈

钢产业的兼并重组，打造全球最具竞争力的不锈钢企业和世界一流大

型企业集团。

积极支持立恒钢铁、通才工贸等企业在建立统一采购、销售等资源共

享平台的基础上，早日正式组建晋南钢铁集团公司，完成实质性重