原创力文档- 1、本文档共23页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
查看更多
任务。航天七院自成立以来致力于建成世界一流航天装备制造公司，
为加快实现战略目标和发展规划，航天七院迫切需要将旗下优质资产
注入上市公司，打造产业发展上市平台，统筹推进智能装备、先进制
造、航天应用等业务板块的资源整合和能力布局，借力资本市场为航
天七院军民品业务发展提供充足及时的资金支持，促进军品主业和优
质民品产业做大做强。我们认为，公司作为航天七院上市平台，未来
有望进一步获得军品主业和优质民品产业资产注入。
我们预计，公司2024-2026年归母净利润为5.56、6.90、8.65亿
元，同比增长31%、24%、25%，当前股价对应公司PE为21、17、13
倍，维持“买入”评级。
⚫风险提示
页岩气等非常规油气开采不及预期；汽车市场增速下降；市场竞
争加剧等。
◼盈利预测和财务指标
[table_FinchinaSimple]
项目\年度2023A2024E2025E2026E
营业收入（百万元）5860689280199302
增长率(%)20.1017.6016.3516.00
EBITDA（百万元）1042.03926.811096.041310.23
归属母公司净利润（百万元）423.33556.00690.19865.03
增长率(%)61.3631.3424.1425.33
EPS(元/股)0.500.660.821.02
市盈率（P/E）27.0220.5716.5713.22
市净率（P/B）2.522.251.981.72
EV/EBITDA10.797.735.784.06
资料来源：公司公告，中邮证券研究所
请务必阅读正文之后的免责条款部分2
文档评论（0）