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基金投资攻略

目录：

1买基金究竟持有几只合适？

2新基金和老基金买哪个更赚钱？

3净值高的基金还能买吗？

4赚钱和亏钱的基金应该先卖哪一个？

5基金赎回后到底几天到账？

6基金收益如何计算？

7基金遇到清算，该怎么办？

一、买基金究竟持有几只合适？

1、持有几只基金合适？

“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的道理，相信大家早已烂熟于心。很多基民朋友也会本着这

个道理，然后手里持有多只基金。

那到底持有多少只基金合适？怎样配置才能起到“分散风险”的作用呢？

关于这个问题，著名的基金评价机构晨星曾做了一个投资实验：

有基金数量1到30只不等的多个组合，分别计算每个组合5年的基金业绩波动程度。

结果发现，只有1只基金的组合波动率最大，每增加一只基金就可以明显改善组合波动程

度，但是当组合增加到7只基金以后，波动程度和基金增加就没有必然联系了。

根据测试结果，晨星认为持有7只基金是较为适宜的。【注：晨星（Morningstar），目前美

国最主要的投资研究机构之一和国际基金评级的权威机构。】

另一家机构好买基金研究中心则表示，5-10只是适宜的配置数量。

关于最佳的持仓标的数，目前并没有统一的标准。通过对比市场上的各类基金组合，我们认

为控制在10只以内是较为合适的。如果数量太多，个人精力有限，会无法兼顾。

2、如何配置组合里的基金？

基金数量确定了，那该买什么类型的基金才能更好分散风险？

根据资产配置理论，当组合中的资产相关性低甚至为负时，组合的波动性可以被有效降低。

说人话就是，当一只基金价格下跌时候，另一只基金将不会受到影响，这样就可规避基金同

涨同跌的风险，让您能够获得较稳健的投资收益。

一般情况下，股票、债券、现金类资产由于彼此之间相关性低，较适合组合配置。接下来看

看从基金类型的角度该如何配置，我们的观点是：

1-2.1固收类基金配置

货币基金和债券基金→2-3只

1只规模较大的货币基金

1-2只成立时间长、中长期排名处于前30%的纯债基金。

1-2.2权益类基金配置

采取“核心-卫星”策略配置。

选择投资1到2只全行业的基金（例如沪深300指数、中证500指数等），作为核心资产对

组合的安全和收益进行“保驾护航”。

选择投资1到2只行业主题类基金（例如如证券、银行等板块）作为卫星资产。

注：投资全行业的基金指无明确的投资范围限制的基金；主题基金是一些具有明显风格特征

的基金，比如成长、价值风格等。一般持有行业主题类基金，可以更积极主动地争取超额收

益。但此类基金波动性相对偏高，因此在整体基金组合中配置比例建议不要过高，最好控制

在30%以内。

1-2.3QDII基金配置

最后，可以选择配置1-2只QDII基金。

QDII基金投资海外市场，可以按投资地区和资产类别分为两大类。

按投资地区可分为投资美国、香港、欧洲、日本等地区股市的。

按资产类别可分为投资债券、黄金、REITS、跨境主题等各类产品。

QDII基金与A股相关性较低，选择1-2只QDII基金投资，是资产配置、分散风险的一种

投资方式。

1-2.4总结：

持有基金数量并非越多越好，一般控制在10只以内即可。此外，虽然货币基金、债券基

金、权益类基金以及QDII基金适合组合投资，但各类基金的持仓比例如何设定，则需投资

者充分了解产品信息，根据自己的投资目标和风险承受能力来确定。

二、新基金和老基金买哪个更赚钱？

2020年以来，新发基金规模持续升温。WIND数据显示，仅2020年下半年成立基金共640

只，募集规模高达2072.97亿份，数量和规模均创下近几年新高。

新基金频繁发布，相信很多朋友都会纠结，要不要把手里的老基金换成新基金？新、老基金

到底哪个更好？关于这个问题，目前分为两种观点：

一种观点认为新基金刚发行，应该更有潜力

另一观点则认为姜还是老的辣，老基金应该更稳妥。

那新、老基金到底该如何选择呢？

在了解这个问题之前，我们先来看新、老基金有什么区别，我们分为以下几个回合进行对比：

第一回合交易费用

平！

一般而言，基金的认购费率低于申购费率，按理新基金在交易费用上应更具优势，但是目

前在一些销售平台对认/申购费有优惠。比如，部分独立第三方基金销售平台可“一折”申购基

金，通过金花生理财APP购买部分基金可以享受认/申购费折扣。所以，第一回合交易费用

方面，新、老基金打了个平手。

第二回合流动性

老基金获胜！

新基金从成立日开始，一般会有不