大学保险经济学8 - 第八讲 保险监管的经济分析.ppt

第八讲保险监管的经济分析第一节保险业的危机1、破产倒闭自二十世纪七十年代末开始，全球已经有600多家直接非寿险公司和再保险公司倒闭，而九十年代之后则呈现明显的上升趋势。随着世界经济全球化和一体化所导致的市场竞争的加剧，自然灾害和恐怖袭击所造成的风险飚升，以及放松保险监管的政策建议得到更多国家的采纳，保险业所蕴含的危机逐渐突显出来。其中，日本提供了比较典型的案例。2、承保利润萎缩、投资收益下降3、兼并重组效果不尽如人意安联集团于2001年4月收购了德累斯顿银行（DresdnerBankAG）。从2001年三季度起出现了由赢转亏的逆转，2002年亏损形势继续恶化且速度加快，仅2002年三季度的净亏损额就达到25亿欧元，其中9.72亿欧元来自德累斯顿银行。2002年，安联股价下降了60％以上。1998年10月，花旗银行和旅行者集团（TravelersGroup）合并。由于这两大金融巨头在企业文化方面的差异，特别是为了平衡人事安排而在同一岗位设置两个并列负责人的做法，造成管理混乱。2000年股价由48美元跌到20多美元，跌幅超过50％。其后又不得不分拆旅行者的产险部门，并将旅行者的人寿和年金保险业务以115亿美元的价格出售给大都会保险集团，随后又解散了新兴市场部门。4、世界再保险市场利润偏低5、保险欺诈威胁社会生活和人民的生命财产安全6、保险中介业务存在问题第二节保险市场的监管一、基本范畴保险市场的监管在既定的约束条件下，为达到保险监管的某种预期目标，而做出的监管法规、监管组织机构、监管内容、监管方式等方面的制度安排。广义保险监管：政府监管、行业自律和企业内控狭义保险监管:政府监管保险市场的监管着力解决的问题是：保险监管的合法性基础是什么，核心作用是什么？谁可以获准参加市场竞争？竞争与消费者保护之间如何平衡？如何监督保险人的偿付能力？保险人面临财务困境时应采取什么措施？保险人无偿付能力时如何对被保险人实施保护？政府作为保险供应者时，其职能应当是什么？用什么样的机制来监管监管者？二、保险市场监管的经济导因分析市场成功：完全竞争状态保险市场失灵的原因信息不对称：保险市场监管可以以明确的规则使信息通畅，从而降低因信息不对称导致的道德风险发生概率。外部性：使负外部性的成本内部化，减少类似的事情发生。市场势力：减少垄断行为的出现。四、保险市场监管的成本和局限保险监管的成本保险监管失灵（政府失灵）俘获理论新经济自由主义论五、保险监管必要性的经济分析衡量保险监管是否必要的基本原则（卡尔?博尔奇1981）：假设在没有监管的情况下，当保险公司的行为不受监管的约束时，保险公司是否将参与不公平竞争或者从事对社会有害的活动？若是，保险监管就是必要的，反之监管就是不必要的。21世纪世界保险业监管新特点：偿付能力监管取代市场行为监管监管国际化、综合化第三节声誉、哈定悲剧与保险监管一、保险业声誉与保险业的功能低声誉的保险市场上保险的负面效应：保险固有的负效应——“逆向选择”和“道德风险”尤为突出。低风险的人拒绝加入或退出保险市场,保险应有的正效应得不到充分发挥。保险诱致社会资源的浪费远多于高声誉的保险市场。保险本身的问题可能引发的金融危机、甚至经济危机。二、保险业低声誉成本的支付者：以中国为例张维迎在留美经济学会《中国社会保障制度国际研讨会》上提出的警示中国的保险市场具有低声誉保险市场的一些特征……可以说，声誉作为保险业最重要的公共资源，在中国的保险市场上已经遭到破坏。而且“哈定悲剧”仍在上演。经济学认为，哈定悲剧是由市场失灵造成的，是个体理性导致的集体行动的非理性。三、保险监管与保险业声誉的维护

——以中国的保险业为例重新配置保险业资源保险业资源存量改革：组建政策性的保险公司，改变中国保险业只注重经济效益而忽视社会效益的整体形象。保险业增量资本改革：以在海内外上市为契机推动商业保险公司建立现代企业制度。建立保险信用等级评价制度完善保险监管体系监管部门应重视保险业整体声誉的培养第四节保险业监管的内容和边界一、保险业监督管理的内容保险机构监管:保险公司和保险中介机构的准入监管、退出监管，以及保险组织类型监管保险业务监管：保险条款和费率监管偿付能力监管财务和内控监管保险资金运用监管四、保险监管的作用和监管方式的选择保险监管最根本的作用体现在两个方面在合同完备时，保证合同的可强制执行性。在合同不完备时，填补不完备合同留下的空白。监管是有成本的。在合同不能有效执行导致的市场失灵的成本和监管成本之间寻求平衡。当通过政府监管